SEC는 무엇을 규제하나요? 증권거래위원회(SEC)는 증권 산업을 규제하고 투자자를 보호하는 임무를 맡은 미국의 연방 감독 기관이다. 추가 정보는 이 기사를 참조하십시오.
SEC 규정이란?
SEC의 주요 책임은 증권 시장에 참여하는 기관 및 개인들을 규제하는 것으로, 여기에는 주식 거래소, 중개업체, 딜러, 투자 고문, 그리고 투자 기금 등이 포함된다. SEC는 공정한 거래를 촉진하고 시장과 관련된 정보의 공개 및 전파를 촉진하며, 수립된 증권법과 규정을 통해 사기에 대한 보호를 강화한다. 전자 데이터 수집, 분석 및 검색 데이터베이스인 EDGAR을 통해 투자자들은 등록 성명서, 주기적인 재무 보고서 및 기타 증권 양식에 대한 접근을 얻을 수 있다.
어떻게 작동하나요?
5명의 위원 중 하나는 의장으로 임명되어 SEC를 이끌게 되며, 이들은 대통령에 의해 임명된다. 각 위원의 5년 임기는 대체자가 찾아지지 않을 경우 추가 18개월 동안 갱신될 수 있다. 2021년 4월 17일에 SEC 지도를 맡은 게리 겐슬러는 현재 의장이다. 법률은 5명의 위원 중 최대 3명만 동일한 정당에 속할 수 있도록 규정되어 이는 비당파성을 촉진하기 위한 것이다.
SEC 내에는 23개 사무소와 5개 부서가 있다.
그들의 목표는 증권법 해석, 집행 조치 수행, 새로운 규정 발표, 증권 기관 감독 및 정부 각 단계 간 규제 조정 등이 있다. 다섯 부서의 각각의 역할은 다음과 같다:
기업금융 부서: 투자자들이 투자 결정을 내리기 위해 기업의 재무 전망이나 주가와 관련된 중요 정보를 얻을 수 있도록 보장한다.
집행 부서: SEC 규정을 집행하며 사건 조사 및 민사 소송 및 행정 절차를 담당한다.
투자 관리 부서: 투자 회사, 가변 보험 상품 및 연방 등록 투자 고문을 규제한다.
경제 및 리스크 분석 부서: 경제와 데이터 분석을 SEC의 핵심 임무에 통합한다.
거래 및 시장 부서: 공정하고 질서 정연하며 효율적인 시장을 위한 기준을 수립하고 유지한다.
SEC는 연방 법원이나 행정 판사 앞에서만 민사 소송을 제기할 수 있다. 법무부의 수사 기관은 형사 소송을 처리하며, SEC는 자주 협력하여 효과적인 처벌을 제공하기 위해 밀접히 협력한다.
SEC는 민사 소송에서 주로 두 가지 주요 제재을 추구한다:
명령은 추가 위반을 금지하는 조치다. 손해를 입은 개인 또는 기업이 이를 어기면 면책 혐의로 벌금이나 감옥에 처할 수 있다.
민사 벌금 및 불법 이득 반환은 주로 요구되는 처분이다. 어떤 상황에서는 SEC가 판사에게 해당 개인이나 기업이 기관이나 회사의 임원 또는 이사로서 역할하는 능력을 금지하거나 정지시키도록 요청할 수 있다. SEC는 또한 여러 행정 절차를 수행할 수 있으며, 이는 내부 임원과 위원회에 의해 청취된다. 일반적인 절차로는 중단 및 금지 명령, 등록 취소 또는 정지, 고용에 대한 금지 또는 정지가 포함된다.
SEC는 또한 FINRA나 뉴욕 증권 거래소와 같은 증권 산업의 자기 규제 기관에서 요구한 조치에 대한 항소의 첫 번째 단계로서도 기능한다.
SEC의 모든 사무소 중에서, 고발자 사무소는 증권법 집행의 가장 강력한 수단 중 하나로 꼽힌다. 2010년 도드-프랭크 월 스트리트 개혁 및 소비자 보호법에 따라 설립된 SEC의 고발자 프로그램은 원본 정보를 공개하여 성공적인 법 집행 조치를 유발하는 경우에 1백만 달러를 넘는 금전 제재를 받은 자에게 보상을 제공한다. 제재를 통해 모은 총 금액의 10%에서 30%가 해당 개인에게 지급될 수 있다.
결론: SEC는 무엇을 규제하나요? 어떻게 작동하나요?
증권거래위원회(SEC)는 증권 산업을 감시하고 투자자를 보호하는 임무를 맡은 미국의 연방 감독 기관이다.
큰 부분은 1929년 주식 시장 붕괴와 이에 따른 대공황으로 기인하여 1934년 증권거래법 및 1933년 미국 증권법이 제정되면서 SEC가 생성되었다. SEC는 자체적으로 위반자에 대한 민사 소송을 제기할 수 있을 뿐만 아니라, 법무부와 협력하여 형사 사건에 참여하기도 한다.
