2024년 5월 6일, 핀테크 회사 블록(Block, 이전 명칭: 스퀘어(Square))은 자격을 갖춘 기관 투자자들을 대상으로 15억 달러 규모의 선순위 채권을 사모 형태로 발행할 계획을 발표했습니다. 채권의 조건, 예를 들어 이자율과 만기일은 초기 구매자들과의 협상에 따라 결정될 예정이라고 회사는 발표했습니다. 이번 라운드에 참여하도록 승인된 투자자들에는 연기금, 은행, 뮤추얼 펀드, 고액 자산가들이 포함됩니다.
발표 이후 블록의 주가는 4% 이상 상승하여 발표 당시 72.40달러에 거래되고 있습니다. 사모 형태의 자금 조달은 공개적인 공모를 통해가 아닌 제한된 수의 투자자에게 증권, 주식 또는 채권 등을 판매하여 자금을 모집하는 방법입니다. 이번 판매를 통해 조달된 자금은 기존 부채 상환, 잠재적 인수, 전략적 거래, 자본 지출, 투자 및 운영 자금 등 다양한 용도로 활용될 수 있습니다.
피치(Fitch Ratings)는 블록이 결제 및 소비자 금융 서비스의 지속적 성장 분야에서 기회를 포착할 수 있는 좋은 위치에 있다고 평가했습니다. 블록의 부채 구조와 관련해 피치는 블록이 IPO 이후 외부 자본 요구를 충족하기 위해 대부분 전환사채 시장에 의존해 왔다고 지적했습니다. 2024년 3월 기준으로 블록은 약 21억 5천만 달러의 전환사채, 2028년 6월까지 사용 가능한 7억 7천5백만 달러의 회전 신용 한도, 2026년과 2031년에 만기가 도래하는 20억 달러의 선순위 무담보 채권을 보유하고 있었습니다.
피치는 새로 발표된 부채 증가는 블록의 재무 상태를 강화하고 2025-2026년의 부채 만기 재융자에 도움이 될 수 있을 것이라고 평가했습니다. 블록의 공동 창립자 잭 도시는 블록의 비트코인 제품에서 발생한 총 이익의 10%를 매월 비트코인 구매에 할당할 계획을 발표했습니다. 도시는 최근 주주들에게 보낸 서한에서 이번 조치가 회사가 암호화폐 분야에서 중요한 존재를 유지하기 위한 전략의 일환이라고 언급했습니다.
블록의 2024년 1분기 실적은 시장 예상을 초과하며 비트코인 총 이익이 8천만 달러에 달했고, Cash App의 모바일 결제 및 암호화폐 플랫폼은 1분기 총 이익이 12억 6천만 달러로 전년 동기 대비 25% 증가했습니다. 회사의 총 분기 총 이익은 20억 9천만 달러로, 전년 동기 대비 22% 증가했으며, 총 수익은 59억 6천만 달러, 주당 순이익은 0.85달러로 애널리스트들의 예측을 뛰어넘었습니다.
