1. 소개
리퍼블릭 프로토콜(REN)은 BTC/ETH, BTC/ERC20 및 ETH/ERC20 간의 대량 암호화 자산 거래를 위한 분산형 다크 풀 프로토콜입니다. 현재까지 알려진 유일한 프로토콜로, 이러한 분산형 암호화 자산 다크 풀 거래 기술을 가진 블록체인 기업입니다. 미국과 유럽의 전통적인 주식 시장에서 다크 풀 거래는 전체 산업 거래량의 약 10-30%를 차지합니다. JP모건 체이스, 골드만 삭스, 피델리티, 도이체 뱅크, 모건 스탠리 등이 다크 풀 거래를 제공하는 몇 안 되는 브로커들입니다.
"다크 풀" 거래는 "대체 거래 시스템"의 가장 중요한 형태 중 하나입니다. 일반적으로 거래소에서는 모든 매도 주문과 매수 주문이 공개되지만, 기관 투자자들은 트레이더들의 고빈도 운영을 통해 "다크 풀"에서 거래합니다. "다크 풀" 거래는 특정 투자자에게 주식 매수 또는 매도의 "의도"를 전달합니다. 이러한 "의도"를 전달하는 원래 목적은 소규모 투자자 그룹 사이에서 주문이 매칭되는지 테스트하는 것이었지만, 실제로 대부분의 "강제 실행 가능한" "의도"는 공개되지 않은 상태에서 거래를 체결하게 됩니다.
다크 풀 거래의 주요 장점은 대량 거래를 하는 기관 투자자들이 노출 없이 매수자와 매도자를 찾을 수 있다는 점입니다. 이는 전체 시장에 미치는 영향을 방지하고 가치 하락을 피할 수 있습니다.
리퍼블릭 프로토콜 시스템은 잘 설계된 인센티브 시스템에 의존하여 참가자들이 규칙을 준수하도록 합니다. RenEx "다크 노드"는 다크 풀의 운영을 보장하기 위해 매칭 엔진을 실행하며, 여러 다크 풀의 존재는 상대방 위험을 완화합니다. 악의적인 공격을 방지하기 위해 네트워크 노드(Darknodes)는 100,000 REN을 지불해야 하며, 이는 리퍼블릭 프로토콜의 토큰입니다.
2. 적용 시나리오
리퍼블릭 프로토콜의 분산형 다크 풀 생태계는 다음과 같은 기능을 지원합니다:
RenEx 다크 풀: 분산형 다크 풀 거래소;
비밀 주문장: 거래 실행 전 대량 토큰 주문의 비밀 세부 정보;
크로스-체인 자산 거래: 서로 다른 블록체인 간의 디지털 자산 거래;
대량 주문 전용 시설: 가격 하락과 시장 영향을 최대한 피하는 전제 하에 대량 주문 실행;
다크 노드: 주문 조각을 매칭하고, 이로부터 주문 매칭 및 정산 수수료를 징수합니다.
분산형 주문 매칭:
거래는 먼저 Shamir 비밀 공유 방식을 사용하여 주문을 조각으로 분할합니다. 이러한 조각들은 주문의 일부 민감한 데이터를 포함하며, 주문의 가치를 노출하지 않습니다. 주문 조각의 절반 이상이 수집될 때만 주문을 재구성할 수 있습니다.
노드는 매칭 기능을 수행하며, 서로 다른 주문의 조각에 대해 안전한 다자간 계산을 수행하고, 결과를 다른 노드의 결과와 혼합합니다(다른 조각 계산). 연산으로 생성된 조각들은 원래 주문을 노출하지 않으며, 단지 주문 페어링의 결과만을 나타냅니다.
주문 분할의 특별한 설계 덕분에, 주문 매칭 연산은 어떤 함수라도 적용할 수 있으며, 다항식에 적용되고, 두 개 이상의 주문을 매칭할 수 있습니다. 따라서 주문 매칭 연산은 높은 유연성을 누립니다. 노드는 정확한 가격에 따라 주문을 매칭하거나, 주문의 일부를 매칭하거나, 여러 거래 쌍의 매칭(예: 직접적인 REN/BTC 거래 쌍을 찾을 수 없는 경우, BTC/ETH, ETH/REN 및 REN/BTC를 통해 간접적으로 달성할 수 있음)을 수행할 수 있으며, 이는 유통 능력을 향상시키는 데 도움이 됩니다.
거래 실행:
노드들은 서로 경쟁하며 매칭 주문을 찾습니다. 매칭된 주문은 다른 노드들이 주문 상태를 알 수 있도록 등록되어야 합니다; 관련 거래 당사자들도 알림을 받게 됩니다. 주문은 더 이상 매칭에 참여하지 않습니다. 이 과정은 이더리움 네트워크에서 진행됩니다. 매칭되지 않은 주문만이 매칭에 참여할 수 있으며, 거래자는 24시간 유효 기간을 설정하거나 매칭되지 않은 주문을 직접 취소할 수 있습니다. 주문이 만료되거나 취소되면, 관련 선불 수수료는 환급됩니다.
리퍼블릭 프로토콜은 또한 원자적 스왑 협정을 포함하며, 이는 매칭 주문 그룹의 상대방에 의해 시작됩니다. 노드들은 주문을 실행하기 위해 정보를 전달할 책임이 있습니다; 가능한 경우, 거래 당사자들 사이에 직접적인 P2P 연결을 설정합니다. 블록체인 간의 제한된 통신 수단으로 인해, 거래 당사자들은 주문을 실행할 의무가 없습니다. 이 프로젝트는 REN 토큰으로 지불된 액세스 본드가 거래자들이 주문을 실행하도록 효과적으로 유도할 수 있다고 믿습니다.
