2018年:价格投资血亏,但价值投资却稳健增长。

区块佣兵

原创首发

01-12

要说起2018年的投资,大部分币圈人士可能都是老泪纵横,心里有道不尽的心酸故事。我们都忘不了一张图:


2018年各类投资回报率基本都是负的,其中又以比特币的-76%回报率闪耀所有资产,让人不禁倒吸一口冷气。

价格投资,我是血亏的

由于在创办社群的过程,认识了许多刚入圈的小伙伴,他们都基本是因为2017年的牛市造富效应,踩着牛尾巴进入币圈的。也就是这波学员,我看到许多手里拿着14万的比特币、1万的ETH还有上百元的EOS等等。

可以说,他们的2018年数字货币投资回报率,可能比上表的-76%还要亏得惨。2018年是个投资黑色元年,全年价格都是基本在跌,鲜有反弹之势。

我呢,其实在2018年基本就很少炒币,基本未从场外投入过资金,所以其实没有行情那么惨。但是,2017年我通过炒币浮盈了接近10倍的资产,在2018年,基本也把这部分炒币转回来的钱又亏回去。说起来,这其中无非有几个原因:

(1)根本原因:能力与贪欲不成正比。

炒币之人,十有九贪。虽然可能说得过度了,但来币圈炒币的人,基本都是贪欲十足的人。我也不例外,每当我碰到一个自认为不错机会的时候,我总是会忍不住通过借钱、短期抵押主流币等方式加杠杆进行投资。这些时候往往都是进行私募、1CO、基石轮投资,最后却发现投资结束时,熊市已经潜伏已久。所以这些机会到最后不仅是没盈利的,还基本都是血亏的,部分破发90%。
而当我曾经在18年初握有2个币种达到15倍以上收益时,内心期望的操作不仅不是止盈,而是期待它达到百倍再出,宣称自己是币种坚实的信仰者。最后当然是市场恨恨地打了我的脸,不仅没有在这两个币种享受盈利,目前的价格计算还亏本了75%。

所以贪欲不是不能拥有,而是当你的能力配不上你的贪欲时,你得适时地降低你的欲望,或者提高你的能力。

(2)盲目听从他人的意见

这里面,主要的意见是来自两方:大佬和朋友
(1)大佬
我很能理解刚入圈时,每个人对大佬的仰慕和崇拜。因为刚入行,每个想要赚钱的人毕竟对币圈一概不懂,只会选择盲目地听信大佬进行投资。这个亏我已经2017年1CO火热时吃过亏,当时尤其明确地认识一点:「大佬的话可以听,但是大佬推的币就要谨慎三思」。然而,回过头来看,2018年并没有执行贯彻这一点。

2018年,我仍然参与了5,6个私募项目。其中令我印象最深的是孟岩老师的PTN代币和徐可的ONO基石轮。孟岩和元道因为是了解通证经济中,非常仰慕的老师,因此第一次看到PTN后,虽然我已经意识到了PTN这个跨链项目,概念大于实际,但仍然由于孟岩的名气依旧下了赌注。徐可的ONO私募也是类似经历。参与ONO的前期测试时,我使用两次以后就放弃使用ONO,但面对ONO的基石轮私募时,我依然因为相信徐可的炒作能力,觉得可以短期等着炒作一发。结果也是非常感人的,目前亏损-90%和-67%。

(2)朋友

PTN不仅是大佬介绍,同时朋友也介绍说是个好机会。而另外一个投资则是ICST。当时在不看好ICST项目的情况下,朋友透露说短期会上线,有2-3倍的机会。听信朋友的话,想着短线进出,拿着2-3倍机会就抛了。结果最后不仅上线时间一拖再拖,而且还与承诺的前五交易所完全不一致,甚至传出创始人跑路的消息。目前ICST的亏损也达到90%。

总结来说,并不是埋怨朋友或大佬,而是埋怨自己过度盲目听信外人的信息。其实在投资的路上,任何时候都是自己承担自己的投资所得所失,所以当外人给你推荐和建议时,你要做的是第一时间保持理性,对得到的信息做充足的考虑再决策。也正如咕噜说的,人性是复杂的,言论也总是利益相关的,所以我们不能盲信。


(3)没有意识到投资的周期

何一个金融产品,都有一种内在的周期规律。这种周期规律虽然不能作为准确的时间预测(当然不能,不然每个人可以根据上一周期进行预测即可),但至少可以让你明白你处在这个金融产品的大致历史位置,才能对这个金融产品做出大概率上能对的判断。今年在许多次投资决策上,都没有意识到市场行情的大周期已进入熊市的情况,导致做出的决策大部分都是逆市场行情而行的。

价值投资,我是畅赢的

2018年,相信大部分人都是价格亏损严重的。我也不例外,许多私募事件都让我亏损严重。但是从价值投资来看,我今年却是收益满满:

(1)我学会控制风险和欲望

历经2017年多次加杆杆的投资以及过山车的行情,市场无情地教育我:市场有风险,投资需谨慎。

2018年中,虽然我依旧有贪欲泛起的时候,但是显然我控制了底线:我可以赌一些短线机会,但对于风险巨大的机会,不允许拿场外资金投资,只能拿17年浮盈赚回来的钱。所以即便18年这些风险投资失败居多,但是实则我没有存在负债的情况。

(2)我坚持了写作这件事

2018年3月从币乎公测开始,我坚持了写作,并保持了日更的节奏。很明显,这一年的写作经历,成了我宝贵的人生财富。输出倒逼输入,每天的日更+名气原因,倒逼我每天都得大量阅读区块链相关知识和资讯,并建立完整的知识体系,才能负责地给我读者输出。并在运营币乎号时,我认识了许多同行的作者和投资者,建立的友谊成为了我继续立足区块链行业的宝贵资源。我坚持了写作,才找到了志同道合的人建立团队运营起「上手区块链」的品牌,最终让我们的写作的影响力进一步扩大、取得共识。

(3)我学会了看项目

这是写作的复利,也是投资的附赠品。在写作的路上,我建立起了一套完整的区块链知识体系。现在我看一个项目,非常容易能看出哪些项目是有真实价值的、他们的技术和团队实力如何、通证经济模型设计合理么等等问题。讲个非常简单的例子,很多人在看到区块链+大数据的项目时,就可能已经被它的高大上宣传吸引住了。但我现在一读白皮书,就能从技术解决方案上看到卖数据过程中,买数据一方是要在区块链上拿了我的数据后能继续倒卖还是只是蹭了一下热度。

这个事情其实是非凡的。目前熊市可能没法让这项看项目的能力一下就得到肯定的反馈,但是你要能在熊市坚持锻炼看项目的能力,那么牛市一来,我想你赚牛市的钱也是非常容易的。

(4)获得了更大影响力

2018年年初时,我希望年底能做一个布道区块链的人,扩大自身IP。截止今天,我的币乎好已经有2万多粉丝,并且每日文章依然能出现在前五。这是我2018年年初一从未敢想过的,但今天真真切切却做到了。我想2019年不是结束之年,我依然会给大家输出好文章时,提升自我的影响力。

2018年刚过,2019年也已经开始。即使我在价格投资上没有跑赢大周期,但明显,我今天已经可以属于一个入行合格之人。我也知道属于自我的价值,并且在这个行业上输出自己的价值。

我想你和我一样也价格血亏了,不妨趁熊市布局自己,更多投资自己。

(5)我学会长期利益和短期利益平衡

投资行业上,其实本来就不应该分价值投资和价格投资,只要真正实现赚到财富,那就是剩者为王败者为寇。今天分享的价格投资和价值投资,要更准确来说是短期利益和长期利益。经过多次炒币、simu上的成功和失败后,我已经明白了:与其在多个难以看清的项目上“赌短期利益”,我还不如拿住看好的代币,享受“长期利益”。往往短期能爆赚的机会,其实已经和选币无关,只跟大趋势有关。因为牛市真的一来,可以说是千币轮番滚动,但跟项目好坏没有太大关系,所以这种“短期利益”不是不要,而是抓住后就要赶紧撤身;而“长期利益”都蕴藏在那些能够穿越牛熊的代币上,所以,这就跟项目有很大关系,需要一双认知非常高的眼睛。目前,我觉得我在长短利益上已经取得一定的平衡。

最后以比特币的历年收益率图送给大家,相信2019年开始也是小涨之年~也相信这种图会成为我们继续在币圈留存的原因。

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