DeFi怎么玩能赚钱?

哔哔News

原创

09-13



从区块链的第一个应用——比特币的诞生之日起,金融的属性就已经根植于区块链,而DeFi(也有很多人愿意称之为开放式金融)的理念或许就在那个时候开始萌芽。2017-2018年,DeFi生态快速成长,以太坊上的金融业态最先将DeFi的丰富图景展现在我们面前。可以预见,金融体系发展到一定阶段,一定是开放、去中心、复杂,以及繁荣的,基于此,DeFi带给我们很多美好的想象。

 

但是同时,DeFi生态也面临诸多问题。侧重于应用落地的DeFi走得太稳,似乎缺少一些爆发的力量,比如狂热的市场情绪,以及疯狂的投机泡沫。未来,DeFi生态将如何发展,普通韭菜能抓准时机吃到红利吗?今天我们请到了Band Protocol CEO&联合创始人Soravis
Srinawakoon
dForce&Blockpower创始人杨民道,以及Alphawallet联合创始人Victor做客哔哔圆桌派,来跟我们聊聊DeFi

 

下面为圆桌内容整理,以下内容不代表哔哔立场,哔哔news在此提醒大家,投资需谨慎。

 

精彩片段

Soravis我对去中心化的金融资产交易最为乐观,因为它是最大的市场,在现实世界中有数万亿的规模。

杨民道:现在各种中心化金融和借贷其实只是一个中间态,最终CeFi会给DeFi做代理商。

Victor以太坊生态很强大,用户需要什么,自己拼起来就好了。

 

圆桌大咖秀

 


 

圆桌第一问

 

Q1: 目前来看,无论是EOSETH还是其他公链生态,有真实业务量的可能只有REXMakerDAOCompound等个别项目,其他DeFi项目业务量比较少,DeFi可能还处在比较早期的阶段,怎么促进DeFi生态更好的发展?

 

 

Victor我说三点:1. 抓住已有使用场景提高用户体验,如更方便的法币出入金通道等。

 

2. 引入除了钱以外的其他资产,如现存的资产类,中心化金融不愿意玩的(类似小额供应链金融等);中心化金融内摩擦比较大的(如复杂度比较高,需要多方验证的资产)等;或者为未来的资产打好基础,数字世界的原生资产,如非生产类需求带来的内容型资产,VR世界等。

 

3. 推动稳定币在支付场景内的应用,如token化的收据系统,实现比中心化支付系统更高效方便的DvP,并以token为集成点集成其他服务。

 

Soravis:我们仍然在 DeFi 发展的早期,DeFi有着巨大的潜力。我们需要对用户和开发者进行教育,这样大家就会了解到不同类型的DeFi,而不仅仅局限于贷款,还包括区块链上的股票交易、衍生品和其他金融产品。当然,目前还很难在任何区块链上构建DeFi。这正是Band Protocol试图解决的问题,现在开发人员可以在一天内建立DeFi

 

圆桌第二问

 

Q2: 吴忌寒说“真正可能推动区块链市场达到10万亿美金市值的,是通过把区块链变成全球连通的金融市场。”目前来看,各个DeFi项目还是孤岛,这些孤岛之间应该怎么进行连接,怎么进行更深层次的融合?DeFi中的数据要确保可信以及安全,最好从现实世界调取,区块链与现实世界间的数据与信息通过什么方式连接? 

 

Victor:我倒没有觉得各个DeFi项目是孤岛,起码在以太坊上不是。

 

举个例子,在DeFi领域,我要把1ETH换成USDX,最优化的方法是,把交易打散,可能在DDEX上面换0.1ETHUSDxUniSwap上面换0.25ETHUSDx

 

然后,一部分ETH换成USDCDAIPAX等 再拿这些稳定币去USDx的铸币合约里面铸造一些USDx,上面这些复杂的步骤,牵扯很多个不同项目方部署的合约,通过一个代理合约和一个transaction就能搞定全部步骤了。用户需要什么,自己拼起来就好了。

 

链外数据方面,就是通过一个智能合约调用其他多个智能合约来实现一个功能,这块很热门。如果要连接链外世界的资产,少不了要通过gateway,无论是中心化可信机构作为gateway,还是各种所谓的去中心手段。

 

我说个大白话,做预言机的兄弟可能不喜欢。可信以及安全都是相对的,没有绝对的,“买单”的人(用户和资产发行方)觉得可信安全就行。

 

Soravis我同意Victor,在ETH上的DeFi不是孤立的,他们互相应用。但是跨区块链是非常孤立的,应该有一个共享的基础设施,使开发产品更容易,这正是我们正在解决的问题。

 

可信数据和安全性是一个巨大的问题。如果数据错误,DeFi逻辑错误,那么这就会破坏整个系统,我们需要通用数据层来共享这些数据,并使构建dApp和共享安全性变得更加容易。

 

为了保护数据的安全,我们需要确保攻击成本高于获得的利益,和比特币矿工的激励非常像。比特币系统鼓励矿工更好地验证交易以获得BTC,而不是尝试51%攻击。因此对于Band,我们使用DPoS 来确保数据提供商的利益和网络绑定。如果他们进行51%攻击,那么他们的损失将远远超过他们获得的收益。

 

因为数据是公开可验证的,就像MakerDAO/Compound中使用的ETH价格,所以很容易发现作恶的数据提供商。作恶会使数据提供商失去金钱和声誉。一旦我们拥有这个可信任的数据层,就可以在所有区块链中启用并共享数据基础设施。

 

圆桌第三问

 

Q3:行业参与者可能会比较关心DeFi项目是否赚钱,DeFi能让广大韭菜赚到钱吗,以怎样的方式赚钱?大部分DeFi项目可能做不到炒币那么暴利,DeFi怎么吸引用户,留住用户?

 

杨民道:我发现我们们都是过来奶以太坊的。刚刚Victor很生动地用USDx稳定币的例子,讲以太坊DeFi生态强大的模块化和可组合性。说得通俗易懂一点,现在以太坊生态的各种DeFi协议就像乐高积木,怎么搭建都可以,可组合性极大,从而加强生态的进化,每天都可以看到新的DeFi产品和协议出现。 

 

我们知道中心化金融是靠强信任的(所以需要强监管),而且信任网络很难扩展。DeFi协议本身是trust-minimized(最小信任化),而且信任可以通过协议互相传递和继承,这点是比中心化金融强100倍的优点。

 

比如我们合成了DAI进入稳定币池子,DAI经过长期考验的系统性信任被我们协议继承下来,提升USDx本身的信任基础。DeFi协议的互操作性,会进一步加强这种基于智能合约的信任联盟。 

 

 DeFi生态的丰富性上来看,以太坊打天文望眼镜都找不到对手,而且这种资产沉淀的网络效应黏性极强,大家都看到USDTOmni大规模迁徙到以太坊ERC20, 这种网络效应在不断强化。

 

说到赚钱这个问题,DeFi赚钱分两方面,一个是DeFi本身通过投资他们的代币赚钱。比如MakerDAO平台有MKR,我们有dForce
Token (DF)
。这类平台币的投资逻辑跟大家投主链和平台币是一样的,需要看这些平台是否能最终做起来,价值捕捉在哪里,有没有网络效应。如果没有弄明白DeFi平台币的投资逻辑,我建议最简单地还是买比特币和以太坊。

 

赚钱的另一个角度,现在大部分市场上的DeFi项目,从用户角度,作为一个理财的产品去赚钱也是可以的,比如存入稳定币赚比较平稳的利息。现在去中心化借贷平台的利息都还不错,基本上在年化4-7%之间,这个比余额宝还高。最关键的是,流动性有保证,而且没有交易对手风险。

 

稳定币生息比staking还好,因为没有法币风险。像这类DeFi产品,主要是没有对手风险,但是得考虑合约的安全风险,大家选一些背景不错的存钱生息还是不错的选择,比如lendf.Me

 

DeFi其实更多应该是做底层的金融协议,所以大部分的DeFi都是做协议层的工作,隐藏在后面。DeFi产品更多应该是在协议的灵活性、抽象性上做更多工作,另外在应用层面,我们相信会有更多的整合DeFi的应用端。

 

相信将来会有越来越多应用,底层整合DeFi这样可以非常快速的扩张而不需要自己再去完全搭建底层。举个例子,基于现在DeFi的模块(稳定币、借贷市场),可以完全脱离银行和传统金融体系,搭建一个借贷网络或者ATM取款机。 

 

SoravisDeFi是不可阻挡的,不像银行可能阻止你。开放式金融有可能覆盖发展中国家的更多人。为了获益,它还为您提供更好的价格,例如 Compound 的利率约为10%,而大多数银行为用户提供低于1%的利率,所以它吸引了很多非加密用户。

 

但是他们现在是被动地持有,如果 token 价值不稳定,人们将兑现成法币,因此很难保留用户。希望当行业更加成熟时,我们会有更多的价格稳定性。如果用户体验好、易于使用且价值稳定,这些DeFi将吸引更多非加密货币用户。

 

圆桌第四问

 

Q4: DeFi的范围很广,稳定币、抵押借贷、衍生品、预测市场、DEX都属于这个范畴,各位最看好DeFi哪个细分领域,为什么?

 

杨民道:从我们的经验来看,DeFi领域的市场潜力可以和传统金融市场做对比。我们核心协议包括稳定币、借贷协议和流动性协议。

 

货币(对应着稳定币)毫无疑问是圣杯,所有的DeFi都需要通过稳定币沉淀下来。下一个应该是借贷市场,这在传统金融市场里也是最大的资产类别。另外大宗商品,比如黄金代币,我们也比较看好。

 

总体而言,我认为稳定币、借贷和流动性协议(包括DEX)、保险都是不错的细分领域。 

 

Soravis:我对去中心化的金融资产交易最为乐观,因为它是最大的市场,在现实世界中有数万亿的规模。如果我们转向使用区块链,并让之前无法使用这些金融产品的人员使用(例如泰国,几乎不可能购买美国股票或者收取巨额费用。)这在区块链中,肯定是超过一万亿美元的价值。

 

圆桌第五问

 

Q5: 说实话,DeFi与中心化金融相比,并没有太大的竞争力。作为中心化金融的补充方案,DeFi针对的场景与中心化金融高度重合,用户需求的缺口没有那么大,也没有那么强烈,大家都喜欢用已经习惯的产品和服务,DeFi如何与中心化金融竞争?能给大家描述一下你们想象中的,DeFi未来的发展场景吗?

 

杨民道:其实我个人不是特别喜欢DeFi这个说法。可能是这个词朗朗上口,所以传播比较广。我觉得更贴切是开放金融——Open
Finance
现在很多DeFi实际上是一个混合模式,资产上链层面是中心化,而在可编程性是是去中心化,治理上是半中心化的。

 

我以前是在渣打和弘毅都做过多年投资的,对中心化金融的体系也比较了解。特斯拉没有起来之前,油车厂商都说电车是世纪bs,最后大家都看到了保时捷也搞电车了。我个人觉得开放性和无需许可是新开放金融的核心,而不是去中心化。 

 

从我们的理解看,现在的各种中心化金融和借贷其实只是一个中间态,最终会给DeFi做代理商。很多人不理解DeFi的市场和产品形态,以为DeFi会以消费者层面的产品出现,其实DeFi更有可能是在底层。

 

比如CeFi做借贷的平台,面对着用户做资金的需求匹配,需要很强的销售团队去寻找客户和资金方。但是CeFi可以把资金端的事情完全由DeFi去解决,只要接入一个DeFi的借贷协议(比如LendFME),就可以在完全没有对手风险情况下,解决自己的资金问题,而DeFi的资金池是全球化的,成本低、供给量大,这个是传统的CeFi的资金端完全没有竞争的。

评论

暂无评论

推荐阅读

万向区块链

原创

10-16

关注

闪电

原创 首发

09-06

关注

哔哔News

原创

10-14

关注

Conflux中文社区

原创

10-16

关注
关注

TOP通信链

原创

09-25

关注

哈希派hashpai

原创

09-10

关注

大王叫我来巡山

原创 首发

10-10

关注

币看BitKan

原创 首发

08-31

关注

哔哔News

原创

09-29

关注
加载更多