可转债投资指南
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02月10日 11:39

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一、什么是可转债

可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。

该债券利率一般低于普通公司的债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利,发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

二、为什么要可转债打新

可转债打新,其实就是购买新上市的可转债。

据统计,2019年全年上市可转债106支,如果用上市首日收盘价计算,上市首日涨幅超过10%的可转债占总体的43%,并且伊力转债(110055)在盘中达到了全年所有上市转债的首日最大涨幅32%。根据收盘价计算,平均每支可转债的收益率为9.41%。

如果在上市首日以最高价卖出,那么理论上,平均每支转债的收益将达到11.23%,超过一只股票的涨停板。

上市首日破发的11支可转债平均收益率为-2.3%。也就是说,即使新上市的可转债在上市首日破发,一张可转债可能只会亏损2.3元左右,以一般中签金额1000元计算,即每次亏损23元,风险完全可控。

所以我们可以看到可转债打新的收益率非常可观,并且由于其具有债券的性质,即使破发,继续持有一段时间,价格也会回归面值,甚至高于面值。

那么我们结合中签率,并且在首日交易日无论盈亏都卖出的情况下,可以大致算出每个账户2019年可转债打新收益为3000元左右。那么如果我们同时利用家人的证券账户同时打新,把父母、妻子、岳父岳母的证券账户利用起来,那么2019年一个家庭基本能低风险收益2万元。

三、如何进行可转债打新

我们以东莞证券APP-掌证宝为例

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1、登陆证券资金账号----点击下方"交易"按钮----点击"新股/新债";

2、进行一键申购----如果中签,会有短信提示;

3、中签后,我们按照短信要求的时间,在股市交易时间内把需要充值的金额转入即可。并等待可转债可以交易时卖出。

 

四、需要注意的事项

1、申购可转债不需要持有股票,空仓即可申购,中签后再转入资金即可,平时不占用资金,我们可以合理利用家人的证券账户,提高中签几率。

2、沪市申购时间为T日9:30-11:30、13:00-15:00;深市:申购时间为T日9:15-11:30、13:00-15:00。据说11:30~12:00之间申购中签几率较大。

3、顶格申购1万张,每张面值100元,也就是顶格申购100万元,每签10张,每张100元,也就是每中一签缴款1000元。

4、网上申购过程中,每一证券账户只能申购一次,申购一经确认,不得撤销。如资金紧张可以放弃申购,但是每人一年只能有3次机会,一旦超过3次,将被暂停6个月打新资格。一般情况下,中签金额为1000元左右,基本不占用资金。

5、一个身份证名下的账户,每个可转债申购仅能申请一次,同身份证多个证券账户申请,将只保留一个申请名额。

6、可转债打新不代表100%盈利,如果中签后,在可转债上市之前,对应的股票大跌,是有可能破发亏损的,所以我们一般都是在可交易日当天开盘30分钟内卖出,即使偶尔亏损,长期打新也能覆盖住亏损,实现总体盈利。

7、可转债从申购到上市时间不等,一般20天左右,可用文章底部提供的链接进行查询,等待可交易,当天立刻卖出。

8、如果只是可转债打新,不需要担心正股退市、财务造假等问题,因为上市首日就卖出了。

9、多个账户不要同时登陆一个设备,会被监控(一般不超过三次),多账户可以去闲鱼购买一两百块的二手安卓机。

10、18年可转债打新收益情况不佳,所以当市面上出现接连破发的情况后,就要谨慎打新了。

附可转债上市交易时间查询链接:相关链接

(全文完)

投资原则

投资有风险,闲钱投资,警记永远不满仓,不贷款,我们只提供信息,不构成买卖建议,买卖自由,风险自担!

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雾霾先生

又开始炒股了?
02月10日 12:19
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那年风月

还是炒币比较香
02月10日 12:23
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