탈중앙화 금융(DeFi로 더 잘 알려져 있음)은 프로토콜이 제공하는 수익률이 폭발적으로 증가함에 따라 포물선을 그리며 성장해 왔습니다. 이러한 성장의 중요한 부분은 보유자가 프로토콜을 개발하고자 하는 방향을 결정할 수 있는 거버넌스 토큰의 도입에 달려 있습니다. 거버넌스 토큰은 탈중앙화 금융 프로토콜을 탈중앙화하는 데 있어 중요한 단계입니다.
거버넌스 토큰의 물결을 타고 Yearn.finance는 2020년 7월에 YFI를 출시했습니다. 한 달 만에 3달러에서 3만 달러로 상승하면서 암호화폐 업계를 빠르게 사로잡았습니다. YFI 암호화폐가 무엇인지 궁금하신 분들을 위해 Yearn Finance(YFI) 프로토콜에 대한 이해를 계속 읽어보세요.
YFI 암호화폐란 무엇인가요?
Yearn.Finance는 이더리움 블록체인을 기반으로 한 오픈 소스 탈중앙화 금융(DeFi) 대출 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 Compound, Dydx, Curve 또는 Aave와 같은 탈중앙화 금융 대출 프로토콜 간에 사용자 자금을 자동으로 이동시켜 사용자의 투자를 극대화하는 수익률 집계 플랫폼으로 작동합니다.
현재 Yearn은 암호화폐 분야에서 가장 인기 있고 탈중앙화된 탈중앙화 금융 프로젝트 중 하나입니다. YFI는 Yearn.finance의 기본 암호화폐인 반면, YFI는 비트코인과 달리 자율 프로토콜을 자랑하는 거버넌스 토큰입니다.
즉, 플랫폼 사용자는 자신의 의도에 가장 유리한 프로토콜 방향에 대해 투표할 권리가 있습니다. 현재 YFI는 자동화된 수익률 파밍 전략을 우선시하는 가장 큰 이더리움 기반 토큰 중 하나입니다.
Yearn.Finance는 어떻게 작동하나요?
Yearn.Finance는 최고의 연간 수익률(APR)을 제공하는 프로토콜을 찾아 사용자의 자금을 더 많은 수익 제공업체로 자율적으로 이동하도록 설계되었습니다. 스테이블코인과 병행하는 잠재적 수익률 덕분에 탈중앙 금융 분야에서 혁신적인 혁신으로 평가받고 있습니다.
Yearn.Finance는 사용자가 프로토콜에 DAI, USDC, USDT, TUSD 또는 SUSD와 같은 ERC-20 스테이블코인을 입금하고 그 대가로 동등한 양의 yToken을 받을 수 있는 탈중앙화 대출 플랫폼이라고 생각하세요. 그런 다음 Yearn Finance 플랫폼은 토큰을 가장 높은 수익률을 가진 프로토콜로 자동 전환하여 사용자의 수익을 극대화합니다.
YFI 토큰은 어떻게 작동하나요?
YFI는 Yearn.Finance 플랫폼의 기본 토큰입니다. 순수하고 단순한 거버넌스 토큰으로, 보유자는 프로토콜 업그레이드/변경 제안에 투표하는 등 Yearn에 영향을 미치는 결정에 대해 투표할 수 있습니다.
프로토콜에 참여하려면 먼저 사용자가 거버넌스 계약에 YFI를 스테이킹해야 합니다. 그런 다음 정기적으로 Yearn의 각 제품에 대한 투표권과 프로토콜 수익의 일정 비율을 받습니다. 보상을 청구하려면 사용자가 투표해야 하며, 투표를 완료하면 YFI 토큰이 3일 동안 잠겨 있으므로 자산을 스테이킹할 수 없습니다.
Yearn.Finance의 주요 기능
이 프로토콜의 주요 기능은 볼트라고 합니다. 이를 통해 사용자는 암호화폐를 예치하고 수익률을 얻을 수 있습니다. 예치된 자금은 수익률을 극대화하고 위험을 최소화하려는 전략에 따라 관리됩니다. 볼트는 출시 당시 주로 스테이블코인에 초점을 맞췄지만, 이후 이더리움, 토큰화된 비트코인 상품, 체인링크 및 기타 코인을 지원하도록 확장되었습니다.
볼트는 이더리움의 높은 거래 비용을 완화하기 때문에 중요합니다. 자본을 풀링하여 각 볼트의 컨트롤러인 한 계정만 거래 수수료(가스)를 지불하면 수확량을 늘릴 수 있습니다.
Yearn.finance는 다른 서비스도 제공합니다. Earn은 스테이블코인과 토큰화된 비트코인만 지원하는 슬림형 볼트 버전입니다. Zap을 사용하면 사용자가 기존 스테이블코인을 스테이블코인을 나타내는 유동성 공급자 토큰으로 전환할 수 있습니다.
Yearn.finance는 현재 탈중앙화 금융 사용자를 위한 탈중앙화 보험 프로토콜인 yInsure와 탈중앙화 대출 및 차입을 촉진할 StableCredit과 같은 다른 상품을 개발 중입니다.
연간 금융의 과제
YFI에도 어려움이 없는 것은 아닙니다. 안드레 크론제가 오랫동안 Yearn.finance와 YFI의 주모자였기 때문에 투자자들은 그의 행보를 예리하게 지켜보고 있습니다. 즉, 그가 휴식을 취하면 많은 사람들이 YFI에 타격을 줄 수 있다는 뜻입니다. 따라서 일부에서는 이 프로젝트가 여전히 이 핵심 플레이어를 중심으로 (적어도 어느 정도는) 중앙 집중화되어 있다고 주장합니다.
이는 올해 초 크론제가 탈중앙 금융 공간을 떠나고 싶다고 말한 것으로 보도되면서 더욱 강조되었습니다. 프로젝트 중단에 대한 우려로 인해 YFI 가격은 계속 폭락했습니다.
이러한 '크론제 프리미엄' 추세는 일부 트레이더들이 이를 '크론제 프리미엄'이라고 부르는 것처럼 Yearn.finance가 새로운 팀원을 영입하면서 점차 관련성을 잃어가고 있습니다. Cronje의 영향 없이 탈중앙화 거버넌스가 계속 발전한다면 더 이상 문제가 되지 않을 수 있습니다.
마무리 생각
YFI의 출시는 암호화폐 프로젝트가 코인을 유통하는 방식에 업계 전반의 변화를 가져왔습니다. 초기 사용자에게 인센티브를 제공함으로써 프로젝트는 빠르게 채택되고 커뮤니티가 성장할 수 있습니다. 이는 투자에 금전적 또는 감정적 이해관계가 있는 사람들이 성공할 수 있도록 최선을 다할 것이라는 '게임 속 스킨'이라는 개념과 관련이 있습니다.
이제 YFI 암호화폐가 무엇인지 이해하셨으니 Yearn.finance는 독특한 탈중앙화 금융 상품을 구축하는 흥미로운 프로토콜입니다. 개발자와 마케터로 구성된 팀을 고용하기 때문에 미래는 밝아 보이지만, 이더리움 디파이 분야에서 프로젝트가 더 오래 성공할 수 있을지는 시간이 지나야 알 수 있습니다.
