雖然大多數技術指標僅提供有關歷史價格數據的單一信息，但 MACD 指標是一種多功能的二合一指標，可同時衡量趨勢方向和趨勢強度。 MACD 可以幫助投資者計算給定資產價格的方向、長度、強度和動量。
在本文中，我們將研究該指標以了解 MACD 指標的工作原理以及如何閱讀 MACD 圖表以潛在地識別買入和賣出信號。
什麼是 MACD 指標？
移動平均線收斂散度 (MACD) 是一種振盪器類型的指標，它是被交易者廣泛用於技術分析 (TA)。 MACD 是一種趨勢跟踪工具，它利用移動平均線來確定股票、加密貨幣或其他可交易資產的動量。
由 Gerald Appel 在 1970 年代後期開發的移動平均線收斂散度指標跟踪定價已經發生的事件，因此屬於滯後指標（根據過去的價格行為或數據提供信號）。 MACD 可用於衡量市場動能和可能的價格趨勢，並被許多交易者用來發現潛在的進場和出場點。
什麼是移動平均線？
在深入了解 MACD 機制之前，了解移動平均線的概念很重要。移動平均線 (MA) 只是一條線，表示預先定義的時間段內先前數據的平均值。
在金融市場的背景下，移動平均線是最流行的技術分析指標之一（TA )，它們可以分為兩種不同的類型：簡單移動平均線 (SMA) 和指數移動平均線 (EMA)。雖然 SMA 對所有數據輸入進行同等權衡，但 EMA 更重視最近的數據值（較新的價格點）。
MACD 指標如何工作？
MACD 指標是通過減去兩個指數移動平均線 (EMA) 來創建主線（MACD 線），然後用於計算代表信號線的另一條 EMA。
此外，有 MACD 直方圖，它是根據這兩條線之間的差異計算得出的。直方圖與其他兩條線一起在中心線（也稱為零線）上下波動。
因此，MACD 指標由圍繞零線移動的三個元素組成：
- MACD 線 (1)：幫助確定向上或向下動能（市場趨勢）。它是通過減去兩個指數移動平均線 (EMA) 來計算的。
- 信號線 (2)：MACD 線的 EMA（通常是 9 週期 EMA）。信號線與 MACD 線的組合分析可能有助於發現潛在的反轉或進入和退出點。
- 直方圖 (3)：MACD 線的發散和收斂的圖形表示和信號線。換句話說，直方圖是根據兩條線之間的差異計算得出的。
如何閱讀 MACD 圖表
顧名思義，移動平均收斂發散指標跟踪移動平均線之間的關係，兩條線之間的相關性可以描述為收斂或發散。當線相互吸引時收斂，當它們分開時發散。
不過，MACD 指標的相關信號與所謂的交叉有關，即當 MACD 線向上或向下交叉時發生中心線（中心線交叉），或高於或低於信號線（信號線交叉）。
請記住，中心線和信號線交叉都可能發生多次，產生許多錯誤和棘手的信號 - 特別是關於波動性資產，例如加密貨幣。因此，不應僅依賴 MACD 指標。
中線交叉
當 MACD 線在正區域或負區域移動時，會發生中線交叉。當它越過中心線時，正 MACD 值表明 12 天 EMA 大於 26 天。相反，當 MACD 線穿過中心線下方時，顯示負 MACD，這意味著 26 天平均線高於 12 天平均線。換句話說，積極的 MACD 線表明上行動力更強，而負的 MACD 線可能表明下行動力更強。
信號線交叉
當 MACD 線上穿時信號線，交易者通常將其解釋為潛在的買入機會（入口點）。另一方面，當 MACD 線下穿信號線時，交易者傾向於將其視為賣出機會（退出點）。雖然信號交叉可能有用，但它們並不總是可靠的。還值得考慮它們在圖表中的位置，以最大程度地降低風險。
例如，如果交叉點要求買入，但 MACD 線指標低於中心線（負值），市場狀況可能仍被視為看跌。相反，如果信號線交叉表明潛在賣點，但 MACD 線指標為正（高於零線），則市場狀況仍可能看漲。在這種情況下，跟隨賣出信號可能會帶來更多風險（考慮到更大的趨勢）。
MACD 和價格背離
除了中心線和信號線交叉，MACD 圖表也可能通過 MACD 圖表和資產價格行為之間的差異提供見解。
例如，如果加密貨幣的價格行為創造了更高的高點，而 MACD 創造了更低的高點，我們就會出現看跌背離，表明儘管價格上漲，但上行動力（購買壓力）並不像以前那麼強勁。看跌背離通常被解釋為賣出機會，因為它們往往先於價格反轉。
相反，如果 MACD 線形成兩個上升低點與資產價格的兩個下降低點一致，則認為這是看漲背離，表明儘管價格下跌，但購買壓力更大。看漲背離往往先於價格反轉，這可能表明短期底部（從下降趨勢到上升趨勢）。
結束思路
何時到來對技術分析而言，移動平均收斂發散振盪器是可用的最有用的工具之一。不僅因為它相對易於使用，還因為它在識別市場趨勢和市場動能方面非常有效。因此，學習如何閱讀 MACD 可以幫助您確定進場和出場。
但是，與大多數 TA 指標一樣，MACD 並不總是準確的，並且可能會提供許多虛假和誤導性信號——尤其是在相關方面波動的資產或在弱趨勢或橫向價格走勢期間。因此，許多交易者將 MACD 與其他指標（例如 RSI 指標）結合使用以降低風險並進一步確認信號。
