如果您對交易股票或加密貨幣感興趣，但沒有大量資金開始，槓桿和保證金交易可能是一種選擇。它允許您從經紀人那裡借錢以增加您的購買力，提供最大化利潤的能力。
但在直接進入之前，進行研究並理解保證金交易的含義至關重要它可能會適得其反。請繼續閱讀以了解保證金的運作方式以及所涉及的風險。
保證金交易的含義
保證金交易是一種交易資產的方法使用從經紀人那裡借來的資金。與常規交易賬戶相比，保證金賬戶允許交易者獲得更多資金，從而使他們能夠利用自己的頭寸。
本質上，保證金交易放大了交易結果，使交易者能夠從成功的交易中獲得更大的利潤.這種擴大交易結果的能力使得保證金交易在低波動市場尤其是國際外匯市場特別受歡迎。儘管如此，保證金交易也用於股票、商品和加密貨幣市場。
在傳統市場中，借入的資金通常由投資經紀人提供。然而，在加密貨幣交易中，資金通常由其他交易者提供，他們根據市場對保證金資金的需求賺取利息。雖然不太常見，但一些加密貨幣交易所也向其用戶提供保證金資金。
保證金如何運作？
當啟動保證金交易時，交易者將被要求承諾總訂單價值的百分比。這種初始投資被稱為保證金，它與槓桿的概念密切相關。換言之，保證金交易賬戶用於創建槓桿交易，槓桿描述的是藉入資金與保證金的比率。例如，要以 10:1 的槓桿率進行 100,000 美元的交易，交易者需要投入 10,000 美元的資金。
當然，不同的交易平台和市場會提供一套不同的規則和槓桿率.例如，在股票市場中，2:1 是典型的比率，而期貨合約通常以 15:1 的槓桿率進行交易。關於外匯經紀商，保證金交易經常以 50:1 的比率使用，但在某些情況下也使用 100:1 和 200:1。對於加密貨幣市場，比率通常在 2:1 到 100:1 之間，交易社區經常使用“x”術語（2x、5x、10x、50x 等）。
保證金交易可用於建立多頭和空頭頭寸。多頭頭寸反映了資產價格會上漲的假設，而空頭頭寸則相反。在保證金頭寸未平倉期間，交易者的資產充當借入資金的抵押品。這一點對於交易者來說至關重要，因為大多數經紀商保留在市場走勢與其頭寸（高於或低於某個閾值）相反的情況下強制出售這些資產的權利。
例如，如果交易者建立多頭槓桿頭寸，當價格大幅下跌時，他們可能會被追加保證金。當要求交易者將更多資金存入其保證金賬戶以達到最低保證金交易要求時，就會發生追加保證金通知。如果交易者沒有這樣做，他們的持股會自動清算以彌補他們的損失。通常，當保證金賬戶中所有股票的總價值（也稱為清算保證金）低於該特定交易所或經紀商的總保證金要求時，就會發生這種情況。
優勢保證金交易
保證金交易最明顯的優勢在於，由於交易頭寸的相對價值更大，它可以帶來更大的利潤。除此之外，保證金交易對於多元化也很有用，因為交易者可以用相對較少的投資資金開立多個頭寸。
最後，擁有保證金賬戶可能使交易者更容易快速開倉，而無需必須將大筆資金轉移到他們的賬戶。
保證金交易的缺點
儘管有很多好處，但保證金交易確實有一個明顯的缺點，即增加損失的方式與增加收益的方式相同。與常規現貨交易不同，保證金交易引入了超過交易者初始投資的損失的可能性，因此被認為是一種高風險的交易方法。
根據交易中涉及的槓桿數量，即使市場價格小幅下跌，也可能給交易者造成重大損失。因此，決定使用保證金交易的投資者必須採用適當的風險管理策略並使用風險緩解工具，例如止損限價單。
加密貨幣市場中的保證金交易
保證金交易本質上比常規交易風險更大，而對於加密貨幣，風險要高得多。由於加密貨幣市場典型的高波動性，保證金交易者需要特別小心。雖然對沖和風險管理策略可能會派上用場，但保證金交易肯定不適合初學者。
能夠分析圖表、識別趨勢並確定進場和出場點並不能消除與交易相關的風險保證金交易，儘管它可能有助於更好地預測風險和更有效地交易。因此，建議用戶首先深入了解技術分析並獲得廣泛的現貨交易經驗，然後再進行加密貨幣交易。
結語
當然，對於那些希望擴大成功交易利潤的人來說，保證金交易是一個有用的工具。如果使用得當，保證金賬戶提供的槓桿交易有助於提高盈利能力和投資組合多樣化。
但是，如前所述，這種交易方式也會放大損失並涉及更高的風險——它應該只是受過高等教育和熟練的交易者使用。由於它與加密貨幣有關，由於市場波動性很大，應該更加謹慎地進行保證金交易。對於剛接觸此概念並希望學習的初學者，本文提供了保證金的工作原理及其用途的起點。
