有很多方法可以接觸到加密貨幣，但期貨交易是最流行和最方便的方法之一。與現貨交易和期權交易相比，它可以提供更好的機會。以下正是您需要了解的有關期貨交易加密貨幣以及期貨合約如何運作的知識。
什麼是期貨交易加密貨幣？
期貨交易是指在不實際擁有資產的情況下推測包括加密貨幣在內的資產價格的方法。與商品或股票期貨一樣，加密貨幣期貨使交易者能夠押注數字貨幣的未來價格。不用說，比特幣期貨是目前最流行的加密期貨合約類型。
什麼是期貨合約？
期貨合約是被稱為衍生品的一大類交易工具。最初，期貨合約適用於許多商品，包括食品、石油和金屬。然而，他們很快就超越了實際原因，征服了所有金融市場，包括加密貨幣。如今，您在金融門戶網站上看到的大多數商品報價都涉及期貨，通常具有每月到期日。
簡而言之，期貨合約是兩方之間購買或出售資產的協議，例如作為數字貨幣，在預定的日期，以預定的價格。該合約跟踪標的資產，無論是商品、股票還是加密貨幣。它基本上是一種押注未來價格走勢的形式。
例如，如果您認為比特幣 (BTC) 將在月底價格上漲，您將有興趣開多頭通過購買每月到期的比特幣期貨合約來獲得加密貨幣的頭寸。否則，如果你認為比特幣的價格會看漲，你就會做多。在合約到期日，交易雙方結算，合約關閉。
期貨合約如何運作？
期貨合約是如何運作的？在最流行的衍生品類型中。它授予買方購買資產的權利，以及賣方在未來以固定價格出售資產的權利（約定日期）。大多數交易者在合約到期之前關閉他們的期貨合約，在此過程中記入他們的損益。通常情況下，交易者在加密貨幣等動蕩的市場進行交易時，會使用期貨合約對沖其他投資。
以比特幣為例。如果交易者認為 1 BTC 的價格可能在突破 18,000 美元（2020 年 11 月末）後下跌，則交易者將使用期貨合約作為對沖來保護他當前的保證金。假設交易者購買了一個 1 個月到期的期貨合約，如果價格低於 18,000 美元，交易者將能夠保護自己的利潤。
但是，在相反的情況下，交易者將損失任何在下個月獲得比特幣書籍。
期貨交易如何運作？
如果你在加密貨幣交易平台上觀看過加密貨幣期貨交易的過程，您不會分辨出與常規交易的區別。這主要是因為交易者在這兩種情況下做的事情完全相同——建立多頭頭寸和空頭頭寸並實施適當的風險管理技術。
但是，期貨合約與現貨交易非常不同，因為它們不與標的資產，但僅限於它們的價格行為。在沒有實際資產的情況下，期貨更加流動且更易於處理。此外，它們還支持高槓桿的保證金交易。
加密貨幣期貨合約的類型
加密貨幣交易者可以選擇多種期貨合約。值得一提的是，大多數平台並未提供所有列出的類型，因此請務必選擇合適的期貨交易所。
標準期貨合約
常規加密貨幣期貨具有以下所有方面來自傳統市場的標準期貨合約，包括到期和結算。早在 2017 年 12 月，總部位於芝加哥的 CME Group 和 CBOE 就成為首批推出比特幣期貨合約的期貨交易所。事實上，這也是當時將 BTC 價格推高至歷史新高的眾多原因之一。
今天，芝商所提供了幾種不同到期日的比特幣期貨，如其比特幣期貨日曆所示。所有合約在到期時均以美元結算。在其他地方，CBOE 決定放棄其比特幣期貨合約，但隨著對加密貨幣的興趣激增，它肯定會盡快將它們帶回來。相反，一些加密貨幣交易所確實提供標準期貨合約。與 Bybit、FTX、Deribit 和 Binance 一樣，它們中的大多數都提供季度比特幣期貨和通常以美元交易的合約。它們通常每三個月結算一次，非常適合波段交易。
實物交割期貨
另一種也有到期日的加密貨幣期貨是實物交割期貨。它們首先由 Bakkt 引入，該實體由母公司紐約證券交易所 (NYSE) 洲際交易所 (ICE) 支持。與上述常規期貨的唯一區別在於，加密貨幣實際上是在結算過程中交付的。
Bakkt 現在只提供實物交割的比特幣期貨，這意味著它會在到期日將比特幣轉移給購買者加密貨幣的期貨。作為一種現金結算的期貨合約，這種方法旨在促進比特幣流通。
永續合約
永續合約代表另一種流行的加密貨幣期貨。由於不依賴到期日，永續合約在 BitMEX 上迅速起飛，並很快被主要的加密貨幣交易所採用，包括 Bybit、FTX 和 Binance。
幫助永續合約保持不變的主要機制盡可能接近現貨價格是資金。交易者根據他們在特定時間的未平倉頭寸相互支付。永續合約價格與現貨價格之間的差額決定了誰支付誰獲得報酬。因此，當資金利率為正時，多頭交易者支付空頭，當資金利率為負時，空頭支付多頭。
Bybit交易者值得注意的是，資金支付是執行的每八小時一次，永續合約以 USDT 和其他穩定幣進行交易。加密永續合約市場發展迅速，但交易量與傳統期貨交易所相比仍有提升空間。
儘管2022年加密貨幣價格大幅下跌，但永續合約交易量大幅下滑但他們並沒有受到太大影響。根據 coinglass 的數據，平均期貨交易量仍然在 $50B - $200B 左右。加密期貨將繼續是一個具有巨大潛力的領域，並將在頂級交易所和去中心化交易所之間展開激烈競爭。
結語
兩者機構和散戶交易者在了解期貨合約如何運作後更喜歡加密貨幣期貨，這要歸功於期貨合約的便利性和比現貨市場更低的黑客攻擊風險。
加密貨幣期貨仍然比加密貨幣期權更受歡迎，後者代表了另一個衍生品類型。在期權合約中，期權的買方有權但沒有義務在一定期限內以預定價格在看漲期權的情況下購買標的資產或在看跌期權的情況下賣出標的資產。
這兩種衍生品都使交易者能夠對沖波動風險並體驗新的交易形式，最終可能比常規交易更有利可圖。
