技術分析 (TA) 在交易和投資領域並不是什麼新鮮事。從傳統的投資組合到比特幣和以太坊等加密貨幣，TA 指標的使用有一個簡單的目標：使用現有數據做出更明智的決策，從而可能產生預期的結果。隨著市場變得越來越複雜，過去幾十年已經產生了數百種不同類型的 TA 指標，但很少有人看到移動平均線 (MA) 的流行和一致使用。
儘管有不同類型的移動平均線平均值，它們的基本目的是通過平滑圖表來創建易於理解的趨勢指標，從而提高交易圖表的清晰度。因為這些移動平均線依賴於過去的數據，所以它們被認為是滯後或趨勢跟踪指標。無論如何，他們仍然擁有強大的力量來消除噪音並幫助確定市場可能走向何方。讓我們看看如何使用移動平均線作為金融市場的交易者。
不同類型的移動平均線
有各種不同類型的移動平均線可以交易者不僅可以在日內交易和波段交易中使用，還可以在長期設置中使用。儘管有多種類型，但 MA 最常分為兩個單獨的類別：簡單移動平均線 (SMA) 和指數移動平均線 (EMA)。根據市場和期望的結果，交易者可以選擇最有可能對其設置有利的指標。
簡單移動平均線
SMA從一個固定的時間段，並為數據集生成該證券的平均價格。 SMA 和過去價格的基本平均值之間的區別在於，對於 SMA，一旦輸入新數據集，最舊的數據集就會被忽略。因此，如果簡單移動平均線根據 10 天的數據計算平均值，則整個數據集會不斷更新，只包括最近 10 天。
請務必注意， SMA 的權重相同，無論它們是多久輸入的。認為與可用的最新數據更相關的交易者經常表示，SMA 的同等權重不利於技術分析。指數移動平均線 (EMA) 就是為了解決這個問題而創建的。
指數移動平均線
EMA 與 SMA 的相似之處在於它們提供了技術分析根據過去的價格波動。然而，這個等式有點複雜，因為 EMA 為最近的價格輸入分配了更多的權重和價值。儘管這兩種平均線都具有價值並且被廣泛使用，但 EMA 對突然的價格波動和反轉反應更靈敏。
由於 EMA 比 SMA 更有可能更快地預測價格反轉，因此它們通常特別受到交易者的青睞從事短期交易。對於交易者或投資者來說，重要的是根據他的個人策略和目標選擇移動平均線的類型，並相應地調整設置。
如何使用移動平均線
由於 MA 使用過去的價格而不是當前的價格，它們有一定的滯後期。數據集越廣泛，滯後越大。例如，分析過去 100 天的移動平均線比僅考慮過去 10 天的移動平均線對新信息的響應更慢。這僅僅是因為進入更大數據集的新條目對整體數字的影響較小。
根據交易設置，兩者都可能是有利的。較大的數據集有利於長期投資者，因為它們不太可能因一兩次大波動而發生重大變化。短線交易者通常喜歡較小的數據集，以便進行更多的反動交易。
在傳統市場中，50、100 和 200 天的 MA 是最常用的。股票交易者密切關注 50 天和 200 天移動平均線，任何高於或低於這些線的突破通常被視為重要的交易信號，尤其是當它們之後出現交叉時。這同樣適用於加密貨幣交易，但由於其 24/7 動蕩的市場，MA 設置和交易策略可能會因交易者資料而異。
交叉信號
當然，上升的 MA 表明上升趨勢，下降的 MA 表明下降趨勢。然而，單獨的移動平均線並不是一個真正可靠和強大的指標。因此，MA 經常結合使用來發現看漲和看跌的交叉信號。
當兩個不同的 MA 在圖表中交叉時，就會創建一個交叉信號。看漲交叉（也稱為黃金交叉）發生在短期 MA 上穿長期 MA 時，表明上升趨勢的開始。相反，看跌交叉（或死亡交叉）發生在短期均線低於長期移動平均線時，這表明下降趨勢的開始。
其他值得考慮的因素
到目前為止的例子都是以天為單位的，但這不是分析 MA 的必要條件。從事日內交易的人可能對資產在過去兩三個小時內的表現更感興趣，而不是兩三個月。不同的時間框架都可以插入用於計算移動平均線的方程中，只要這些時間框架與交易策略一致，數據就會很有用。
移動平均線的一個主要缺點是它時差。由於 MA 是考慮先前價格行為的滯後指標，因此信號通常為時已晚。例如，看漲交叉可能暗示買入，但它可能只發生在價格大幅上漲之後。
這意味著即使上升趨勢繼續，潛在利潤可能已經在價格上漲和交叉信號。或者更糟糕的是，虛假的黃金交叉信號可能會導致交易者在價格下跌之前買入當地頂部。這些虛假的買入信號通常被稱為牛市陷阱。
收盤價
移動平均線是強大的 TA 指標，也是使用最廣泛的指標之一。以數據驅動的方式分析市場趨勢的能力可以很好地洞察市場的表現。
因此，學習如何使用移動平均線是一項寶貴的技能。但是請記住，MA 和交叉信號不應單獨使用，將不同的 TA 指標組合起來總是更安全，以避免虛假信號。
