DeFi（或去中心化金融）的全部目的是在區塊鍊網絡之上實現一個無需許可、去中心化且透明的金融生態系統。加密貨幣證明了用錢是可以做到的。新一波 DeFi 技術承諾增加一層。今天，您可以進行加密貸款，無需信任地交換數字資產，並將財富存儲在模擬法定貨幣價格的硬幣中。
在接下來的文章中，我們將研究一個特定的貸款類別——閃貸。繼續閱讀有關閃貸的解釋以及如何通過閃貸賺錢。我們很快就會看到，這些都是對不斷增長的去中心化金融堆棧的真正獨特的補充。
定期貸款如何運作？
我們大多數人都了解定期貸款如何運作。儘管如此，還是值得重申，以便我們稍後進行比較。
無抵押貸款
無抵押貸款是您無需提供任何抵押品的貸款。換句話說，如果您不償還貸款，您就不會同意貸方可以擁有的資產。例如，假設你真的想要一條價值 3000 美元的金鍊，上面掛著比特看的標誌。你沒有可用的現金，但下週你得到報酬時就會有。
你和你的朋友鮑勃說話。你向他解釋你多麼想要這條鏈，它將如何將你的交易遊戲提高至少 20%，他同意借錢給你。當然，條件是你一拿到薪水就償還他。
Bob 是你的好朋友，所以他借給你 3,000 美元時沒有利用費用。不是每個人都會這麼好——但是，再說一遍，他們為什麼要這麼好？鮑勃相信你會回報他。另一個人可能不認識您，所以他們不知道您是否會用他們的錢跑掉。
通常，來自機構的無擔保貸款需要某種信用檢查。他們會查看您的跟踪記錄（信用評分）來衡量您的還款能力。如果他們看到你已經借了幾筆貸款，並且按時還清了，他們可能會認為，嗯，他們很可靠。讓我們藉給他們一些錢。
到那時，機構會給你錢，但它附帶了一些條件。這些字符串是利率。要現在拿到錢，您需要接受以後會支付更高的金額。
如果您使用信用卡，您可能熟悉這種模式。如果您在特定時期內未支付賬單，您將被收取利息，直到您償還全部餘額（以及額外費用）。
擔保貸款
有時信用評分良好還不夠。即使你已經按時償還了幾十年的所有貸款，你也很難僅僅根據你的信譽借入大筆資金。在這些情況下，您需要提供抵押品。
如果您向某人借大筆貸款，他們接受它是有風險的。為了降低他們的風險，他們會要求你在遊戲中加入一些皮膚。如果您未能及時償還，您的資產——從珠寶到財產——將成為貸方的資產。這裡的想法是貸方可以收回他們失去的一些價值。簡而言之，這是抵押品。
假設您現在想要一輛 50,000 美元的汽車。 Bob 信任你，但他不想以無抵押貸款的形式給你錢。相反，他要求你提供一些抵押品——你的珠寶收藏。現在，如果您未能償還貸款，Bob 可以沒收您的收藏品並將其出售。
閃電貸如何運作？
讓我們打電話給閃電貸是一種無抵押貸款，純粹是因為您不提供任何抵押品。但你也不需要通過信用檢查或類似的東西。您只需詢問貸方是否可以藉入 50,000 美元的 ETH，他們說可以！幹得好！然後你就走了。
問題？閃貸必須在同一筆交易中償還。這根本不是很直觀，但這只是因為我們習慣了一種典型的交易格式，即資金從一個用戶轉移到另一個用戶。就像您為商品或服務付款，或將代幣存入交易所一樣。
但是，如果您對以太坊有所了解，您就會知道該平台非常靈活——這就是為什麼有人稱它為可編程的原因錢。在閃貸的情況下，您可以將您的交易“程序”視為由三個部分組成：收到貸款，用貸款做某事，償還貸款。而這一切都發生在一瞬間！
這可以歸功於區塊鏈技術的魔力。交易被提交到網絡，暫時藉給你這些資金。你可以在交易的第二部分做一些事情。做任何你想做的事，只要資金及時回到第三部分。如果不是，網絡會拒絕交易，這意味著貸方會收回他們的資金。實際上，就區塊鏈而言，他們一直都有資金。
這就解釋了為什麼貸方不需要你提供抵押品。償還合同由代碼強制執行。
如何通過閃電貸賺錢
在這個階段，您可能想知道為什麼要拿出一筆閃貸。如果所有這些都發生在一次交易中，您就不能完全購買 Lambo，對嗎？
嗯，這並不是這裡的真正目標。讓我們關注前面描述的交易的第二部分，您可以在其中處理貸款。這個想法是將資金注入智能合約（或合約鏈），翻轉利潤，並在交易結束時歸還初始貸款。如您所見，閃電貸的目的是為了獲利。
有幾個用例可以派上用場。顯然，在此期間你不能做任何脫鏈的事情，但你可以利用 DeFi 協議來利用你的貸款賺更多的錢。最受歡迎的應用是套利，您可以在其中利用不同交易場所的價格差異。
假設一個代幣在 DEX A 以 10 美元交易，而在 DEX B 以 10.50 美元交易。假設費用為零，購買 10 個DEX A 上的代幣在 DEX B 上轉售之前將產生 5 美元的利潤。這種活動不會很快為您購買私人島嶼，但您可以看到如何通過大量交易來賺錢。如果您以 100,000 美元購買 10,000 個代幣並以 105,000 美元成功翻轉它們，您將獲得 5,000 美元的利潤。
如果您獲得一筆閃電貸（例如通過 Aave 協議），您可以在去中心化交易所利用這樣的套利機會。這是一個可能看起來像這樣的示例：
- 獲得 10,000 美元的貸款
- 使用貸款在 DEX A 上購買代幣
- 轉售DEX B 上的代幣
- 歸還貸款（加上任何利息）
- 保持利潤
一筆交易！但實際上，交易費用，加上激烈的競爭、利率和滑點，使得套利的利潤微乎其微。您需要找到一種方法來消除價格差異，以使活動有利可圖。當您與成千上萬嘗試這樣做的其他用戶競爭時，您不會有太多的運氣。
結語
快速貸款是新生事物進入 DeFi 領域，但它們確實給人留下了持久的印象。隨著僅由代碼強制執行的無抵押貸款的概念在新的金融系統中開闢了一個充滿可能性的世界，關於如何通過閃電貸款賺錢的策略不斷湧現。
用例是公平的目前有限，但最終，閃電貸為去中心化金融中的創新新應用奠定了基礎。
