加密貨幣不僅僅與波動性有關。事實上，其中一些是專門為維持固定價格而設計的：穩定幣。在一個硬幣和代幣可能在一夜之間崩盤的行業中，對將區塊鏈優勢與追踪更穩定商品的能力相結合的貨幣有著巨大的需求。
如果您在交易或交易時還沒有開始使用穩定幣投資，值得更多地了解它們以及它們帶來的好處和缺點。讓我們探討一下穩定幣的含義、它們的工作原理以及它們的各種用例。
穩定幣的含義
穩定幣是一種加密貨幣，旨在維護通過將其價值與另一種資產（例如法定貨幣或貴金屬）掛鉤來穩定市場價格。它們以與美元、歐元、日元甚至黃金和石油掛鉤的代幣形式存在。最近這種數字貨幣越來越流行，我們現在有很多穩定幣項目。
穩定幣的目的是什麼？
比特幣(BTC)、以太幣 (ETH) 和其他山寨幣在歷史上一直不穩定。雖然這為投機提供了許多機會，但它確實有缺點。波動性使得使用加密貨幣進行日常支付變得具有挑戰性。例如，商家可能一天拿 5 美元的 BTC 買一杯咖啡，但第二天發現他們的 BTC 價值減少了 50%。這使得計劃和運營業務變得具有挑戰性。
穩定幣旨在保持相對穩定的價格，以便用戶可以避免加密市場中常見的波動風險。以前，加密貨幣投資者和交易者無法在不將加密貨幣轉換回法定貨幣的情況下鎖定利潤或避免波動。穩定幣的創建為這兩個問題提供了一個簡單的解決方案。如今，您可以使用 BUSD 或 USDC 等穩定幣輕鬆進出加密波動。
穩定幣的使用
最小化波動
支持穩定幣之類的資產可以讓規避風險的買家和賣家確信，他們的代幣價值在不久的將來不會出現不可預測的上漲或崩盤。對於初學者和經驗豐富的交易者來說，有支持的穩定幣的穩定性和確定性使其成為持有或投資的良好資產，尤其是在熊市季節。
賺取利息
交易者和投資者可以通過借貸和抵押獲得一些法定或黃金支持的穩定幣的利息。當你借出穩定幣時，你可以從借款人那裡賺取利息。質押是驗證加密交易的過程。通過將您的硬幣置於危險之中，您就有機會獲得獎勵。您質押的硬幣越多，您的潛在收入就越多。
輕鬆快速地轉移資產
您無需銀行賬戶即可持有穩定幣，並且它們易於轉移，處理速度快，交易費用低。此外，穩定幣可以在國際範圍內快速轉移，包括轉移到美元可能難以獲得或當地貨幣不穩定的地方。
穩定幣的類型
創建跟踪另一種商品的價格或價值的硬幣需要一種掛鉤機制。有多種方法可以做到這一點，並且大多數依賴於另一種資產作為抵押品。一些方法被證明比其他方法更成功，但仍然沒有保證掛鉤這樣的東西。
法幣支持的穩定幣
法幣支持的穩定幣穩定幣保留法定貨幣，例如美元或英鎊，作為儲備。例如，每個 BUSD 都由作為抵押品的真實美元支持。然後，用戶可以以固定匯率從法定貨幣轉換為穩定幣，反之亦然。如果代幣的價格偏離標的法幣，套利者會迅速將價格帶回固定匯率。
假設 BUSD 的交易價格高於 1 美元。套利者將美元兌換成 BUSD 並在市場上以更高的價格出售。這增加了待售 BUSD 的供應量，並將價格再次降至 1 美元。如果 BUSD 的交易價格低於 1 美元，交易者購買 BUSD 並將其轉換為美元。這增加了對 BUSD 的需求，使其價格回升至 1。
加密支持的穩定幣
加密支持的穩定幣的工作方式與法定貨幣類似。支持的穩定幣。但是，我們沒有使用美元或其他貨幣作為儲備，而是使用加密貨幣作為抵押品。由於加密貨幣市場高度波動，加密貨幣支持的穩定幣通常會超額抵押儲備金以應對價格波動。
加密貨幣支持的穩定幣使用智能合約來管理鑄造和銷毀。這使得流程更加可靠，因為用戶可以獨立審計合同。但是，一些由加密貨幣支持的穩定幣由去中心化自治組織 (DAO) 運營，社區可以在其中投票支持項目的變更。在這種情況下，您將不得不參與其中，或者只相信 DAO 會做出最佳決策。
讓我們看一個例子。要鑄造 100 美元與美元掛鉤的 DAI，您需要提供 150 美元的加密貨幣，以 1.5 倍抵押品工作。一旦你有了你的 DAI，你就可以隨心所欲地使用它。你可以轉移它，用它投資，或者乾脆保留它。如果您想要收回抵押品，則需要償還 100 DAI。但是，如果您的抵押品低於某個抵押品比率或貸款價值，它將被清算。
當穩定幣低於 1 美元時，會為持有者提供獎勵，讓他們將穩定幣返還作為抵押品。這減少了代幣的供應，導致價格回升至 1 美元。當它高於 1 美元時，會激勵用戶創建代幣，增加其供應量並降低價格。 DAI 就是一個例子，但所有加密支持的穩定幣都依賴博弈論和鏈上算法的組合來激勵價格穩定。
算法穩定幣
算法穩定幣通過消除對儲備的需求採取了不同的方法。相反，算法和智能合約管理已發行代幣的供應。這種模型比加密貨幣或法幣支持的穩定幣要少得多，而且要成功運行更具挑戰性。
本質上，如果價格低於其追踪的法幣，算法穩定幣系統將減少代幣供應。這可以通過鎖定質押、銷毀或回購來完成。如果價格超過法定貨幣的價值，新的代幣就會進入流通以降低穩定幣的價值。
結語
很難找到現在的加密貨幣投資者或交易者在了解穩定幣的含義及其帶來的靈活收益後，在某個時候還沒有持有穩定幣。它們可用於在 DeFi 生態系統中進行支付、全球轉賬和賺取收益。
但即使它們是加密貨幣不可或缺的一部分並且已經促成了新金融系統的創建，你也不應該低估風險。我們已經看到了錨定失敗、儲備金缺失和訴訟問題的穩定幣項目。因此，儘管穩定幣是一種用途廣泛的工具，但不要忘記它們仍然是一種加密貨幣，並且存在類似的風險。
