被動管理是投資經理利用ETF或指數在市場中獲得最大利潤的策略之一。在本文中，您將更多地瞭解被動管理及其工作原理。在說之前，讓我們先看看主動管理。
什麼是主動管理？
積極管理的投資基金有一個投資組合經理、聯席經理或一個經理團隊，他們都為基金做出投資決策。基金的成功取決於深入的研究、市場預測和管理團隊的專業知識。從事積極投資的投資組合經理會跟隨市場趨勢、經濟變化、政治格局變化以及可能影響特定公司的任何其他因素。該數據用於確定何時購買或出售資產。主動管理的支持者聲稱，這些過程將產生比簡單地模仿指數上市股票更高的回報。由於主動管理基金的投資組合經理的目標是戰勝市場，因此該策略需要承擔比被動投資組合管理更大的市場風險。
什麼是被動管理？
被動投資組合管理可以稱為指數基金管理。這是因為被動投資組合通常旨在儘可能接近特定市場指數或基準的回報。例如，指數中列出的每隻股票都是加權的。也就是說，它代表了與其在現實世界中的規模和影響力相稱的指數百分比。指數投資組合的創建者將使用相同的權重。被動投資組合管理的目標是產生與所選指數相同的回報。被動策略沒有管理團隊來做出投資決策，可以構建為交易所交易基金 (ETF)、共同基金或單位投資信托 (UIT)。指數基金被標記為被動管理而不是非管理，因為每個基金都有一個投資組合經理負責複製指數。由於這種投資策略不主動，被動投資組合或基金的管理費用通常遠低於主動管理策略。
主動管理和被動管理之間的主要區別
- 被動管理是一種投資基金遵循基準指數以複製指數或更廣泛市場的表現的策略。
- 主動管理專註於跑贏市場。另一方面，被動管理模仿特定指數的表現以實現利潤最大化。
- 在被動管理中，投資組合的實施以兩種方式完成：複製基礎和抽樣。
被動管理是什麼原理？
在被動管理中，有兩種主要方法可以實現投資組合的關鍵概念。一種是複製標的整個指數，或複製特定投資組合的標的權重。在某些情況下，要訪問所有證券的整個籃子並不容易。那時，使用優化或抽樣方法。選擇整個安全籃子，這將確保籃子的最接近的風險和回報目標。
許多投資者認為被動管理是一個合理的概念，因為不可能每次都跑贏大市。因此，為了保證最大的回報，投資者更傾向於被動管理。在長期投資中，普通投資者通過降低管理成本可以獲得更多收益，而不是超過市場平均水平。選擇或選擇哪種特定證券並不重要，重要的是投資組合多樣化的程度。它會影響投資組合的整體回報，因為許多資產往往會下跌或上漲。
希望本文能幫助您瞭解什麼是被動管理以及被動管理是如何工作的。被動管理的倡導者相信高效企業的理念。它指出市場整合了所有信息並始終反映它，從而使單個股票選擇無效。，最安全的投資方式是投資於一直優於其他主動管理型基金的指數基金。
