夏普比率（Sharpe ratio ）將投資組合的超額收益除以其波動性來評估風險調整後的表現。本文將討論“夏普比率公式：什麽是夏普比率？” 讓我們開始吧。
什麽是夏普比率？
夏普比率是一種度量，能讓投資者了解投資表現。這個比率分析長期表現，幫助投資者在市場下跌時獲得一個雖然不是最大但足夠好的回報。
夏普比率主要被對沖基金和投資經理使用，而不是普通投資者，因為他們管理大規模的投資組合，想在不過多增加波動性的情況下最大化客戶的回報。
夏普比率公式
所以，夏普比率公式是，
{R (p) – R (f)}/s (p)
請注意，這裏，
R (p) = 投資組合回報
R (f) = 無風險收益率
s (p) = 投資組合的標准差
換句話說，在多個回報相似的基金中，標准差較大的基金的夏普指數較低。因此，它必須産生更高的回報以平衡更大的波動並維持較高的比率。此外，添加新的基礎資産可以在不增加極端風險的情況下提高整個投資組合的回報。
雖然在實際操作中幾乎不可能，但一個年回報率為10%且波動率為零的投資具有無限的夏普指數。因此，預測回報必須隨著波動性的增加而顯著增加，以抵消額外的風險。
希望這篇文章《夏普比率公式：什麽是夏普比率？》能幫助你獲取一些知識。
