技術分析 (TA)，通常稱為圖表，是一種分析類型，旨在根據之前的價格行為和交易量數據預測未來的市場行為。 TA方法廣泛應用於傳統金融市場的股票和其他資產，但它也是加密貨幣市場交易數字貨幣的一個組成部分。
本文將向您展示如何進行技術分析。
簡介
與考慮資產價格的多個因素的基本面分析 (FA) 相比，TA 嚴格關注歷史價格行為.因此，它被用作檢查資產價格波動和交易量數據的工具，許多交易者使用它來嘗試識別趨勢和有利的交易機會。
在早期階段，基本的方法是技術分析基於手工製作的表格和手動計算，但隨著技術和現代計算的進步，TA 變得普遍，現在已成為許多投資者和交易者的重要工具。
如何技術分析工作？
如前所述，技術分析基本上是對資產當前和以前價格的研究。技術分析的主要基本假設是，資產價格的波動不是隨機的，並且隨著時間的推移通常會演變成可識別的趨勢。
技術分析的核心是對市場供應力量和需求，這是整體市場情緒的代表。換句話說，資產的價格反映了相反的買賣力量，而這些力量與交易者和投資者的情緒（本質上是恐懼和貪婪）密切相關。
值得注意的是，TA在正常條件下運行、交易量和流動性大的市場中，被認為更可靠和更有效。交易量大的市場不太容易受到價格操縱和異常外部影響的影響，這些影響可能會產生錯誤信號並使 TA 失效。
為了檢查價格並最終發現有利機會，交易者使用各種圖表工具稱為指標。技術分析指標可以幫助交易者識別現有趨勢，並為未來可能出現的趨勢提供有見地的信息。由於 TA 指標容易出錯，一些交易者會使用多個指標來降低風險。
常見的 TA 指標
通常，使用 TA 的交易者根據圖表和歷史價格行為，採用各種不同的指標和指標來嘗試確定市場趨勢。在眾多技術分析指標中，簡單移動平均線 (SMA) 是最常用和最著名的例子之一。顧名思義，SMA是根據資產在設定時間段內的收盤價計算的。指數移動平均線 (EMA) 是 SMA 的修改版本，它對近期收盤價的權重高於舊的。
另一個常用指標是相對強弱指數 (RSI)，它是一類稱為振盪器的指標。與簡單地跟踪價格隨時間變化的簡單移動平均線不同，振盪器將數學公式應用於定價數據，然後產生落在預定義範圍內的讀數。對於 RSI，此範圍從 0 到 100。
布林帶 (BB) 指標是另一種在交易者中非常流行的振盪器類型。 BB 指標由圍繞移動平均線流動的兩個橫向帶組成。它用於發現潛在的超買和超賣市場狀況，以及衡量市場波動性。
交易信號
雖然指標對於識別一般情況非常有用趨勢，它們還可用於提供對潛在進入和退出點（買入或賣出信號）的洞察。當指標圖表中發生特定事件時，可能會生成這些信號。例如，當 RSI 產生 70 或更高的讀數時，可能表明市場在超買狀態下運行。當 RSI 跌至 30 或更低時，同樣的邏輯也適用，這通常被視為市場超賣的信號。
如前所述，技術分析提供的交易信號並不總是準確的，而且有是 TA 指標產生的大量噪聲（虛假信號）。這在加密貨幣市場尤其令人擔憂，它比傳統市場小得多，因此波動性更大。
基本面分析與技術分析
技術分析的一個中心前提是市場價格已經反映了與特定資產相關的所有基本面因素。但與主要關注歷史價格數據和交易量（市場圖表）的 TA 方法相比，基本面分析 (FA) 採用更廣泛的調查策略，更加強調定性因素。
基本面分析分析認為，資產的未來表現不僅僅取決於歷史數據。從本質上講，FA 是一種用於根據廣泛的微觀和宏觀經濟條件（例如公司管理和聲譽、市場競爭、增長率和行業健康狀況）來估計公司、業務或資產內在價值的方法。
因此，我們可以認為，與主要用作價格行為和市場行為預測工具的 TA 不同，FA 是一種根據其背景和潛力來確定資產是否被高估的方法。雖然技術分析主要由短期交易者使用，但基金經理和長期投資者往往更喜歡基本面分析。
技術分析的一個顯著優勢是它依賴於量化數據。因此，它為客觀調查價格歷史提供了一個框架，消除了基本面分析的定性方法帶來的一些猜測。
然而，儘管處理的是經驗數據，TA 仍然是受個人偏見和主觀性的影響。例如，強烈傾向於對資產得出某種結論的交易者可能能夠操縱他的 TA 工具來支持他們的偏見並反映他們的先入為主的觀念，而且在許多情況下，這發生在他們沒有意識的情況下。此外，在市場沒有呈現出清晰的模式或趨勢的時期，技術分析也可能失敗。
除了批評和關於哪種方法更好的長期爭議，許多人認為 TA 和 FA 方法的組合是更合理的選擇。雖然 FA 通常與長期投資策略相關，但 TA 可能會提供有關短期市場狀況的深刻信息，這可能對交易者和投資者都有用（例如，在嘗試確定有利的進入和退出點時）。
希望這篇文章能讓您更好地了解如何進行技術分析。
