非农意外强劲，宽松叙事降温，风险资产迎关键考验

美元外汇：
1、美国1月季调后非农就业人口增加13万人，大超市场预期，创2025年4月以来最大增幅。
2、非农公布后，交易员削减美联储降息预期，美元急升非美货币普跌。
3、特朗普大赞非农数据，再催美联储降息至“全球最低”。
4、美联储哈玛克：失业率似乎正在企稳。
5、美联储理事米兰：1月份的就业数据并不意味着不能降息。
6、白宫经济顾问委员会代理主席雅里德：就业报告表现强劲，私营部门就业超出预期。
7、美联储施密德：赞成将利率维持在“某种程度的限制性”水平。
8、白宫经济委员会主任哈塞特：认为美联储仍有充足空间降息。
9、美国国会预算办公室预计2026年赤字为1.9万亿美元，与2025年基本持平。
10、路透调查：101名受访经济学家中有60人认为，美联储将在6月底前降息25个基点（1月份调查无共识）。53位受访经济学家中49人认为，主要风险在于凯文·沃什领导下的美联储可能将货币政策设定得过为宽松。

其他外汇：
1、韩国央行官员：正密切关注债券市场，如有需要将作出回应。
2、日本最高外汇事务官员：尽管日元有所走强，仍未放松警惕。
3、欧佩克月报：将2026年和2027年全球经济增长预期分别维持在3.1%和3.2%。

国外投行/机构观点：
1、高盛：非农好于预期，周五CPI若意外走高或使美联储转鹰。
2、道明证券：将美联储降息预期从3月推迟至6月，仍预计年内三次降息。
3、野村：高市早苗政府有望加强财政纪律，日元走强。
4、Monex宏观研究负责人：美联储3月降息的可能性已消除。

国内投行/机构观点：
1、中信证券：预计鲍威尔任期内将不再降息。
2、华泰证券：预计联储在6月会议前仍将暂缓降息。
3、华西证券：商业航天加速落地，推荐低轨卫星相关各组件及芯片供应商。
4、中信证券：预计商品仍将作为2026年的投资优选方向。
5、中信证券：景气度破峰+需求破圈，重视AI漫剧优质产能。
6、中信证券：可靠容量市场或为下一阶段市场建设重点，建议关注基荷电源、储能及配套产业链的投资机遇。
7、中信建投：AI有望赋能手术机器人实现自主操作，利好行业渗透率和相关公司估值提升。