美伊谈判分歧加剧，纳指强势反弹，BTC等待政策与利率信号｜6.30早报

周一美伊紧张局势再度升温，伊朗称近期不与美国谈判，霍尔木兹海峡通行与核谈判分歧继续扰动市场。美股科技股强势反弹，纳指涨超2%；比特币跌破6万美元后仍低位盘整，市场关注美联储利率路径、CLARITY Act进展和机构财库资产压力。

一、隔夜市场
【美元】美元指数维持在13个月高点附近，收跌0.02%，报101.11。
【美债】10年期美债收益率收报4.379%，2年期美债收益率收报4.115%。
【贵金属】现货黄金收跌1.59%，报4016.66美元/盎司；现货白银收跌0.86%，报58.29美元/盎司。
【原油】受美伊互袭影响，油价先涨后回落。WTI原油收涨0.27%，报70.27美元/桶；布伦特原油收涨0.34%，报74.05美元/桶。
【美股】三大指数集体收涨，纳指领涨；存储、科技股走强，西部数据涨11%，希捷科技涨超7%，SpaceX涨7%。
【加密概念股】COIN涨2.34%，HOOD涨3.78%。

二、宏观经济
1、美伊紧张局势升温推高油价与通胀担忧，市场对利率上升的预期增强。
2、美银预计6月非农新增11万人，若数据强于预期，或影响市场对2026年美联储加息次数的定价。
3、美银预计标普500未来数月可能出现“三浪回调”，建议7月至9月采取防御性立场。
4、高盛认为AI投资热潮或推动美股迎来强劲财报季，美光和英伟达将成为重要贡献来源。
5、美国战略石油储备降至3.257亿桶，创1983年以来最低水平。

三、热点/地缘事件
1、伊朗称未来几天没有与美国谈判计划，当前重点是执行谅解备忘录。
2、特朗普称伊朗已请求会晤，周二多哈会晤“可能重要也可能不重要”。
3、分析称美伊对谅解备忘录解读存在分歧，伊朗聚焦霍尔木兹海峡，美国希望转向核问题。
4、伊朗军方仅允许船只经拉腊克岛以南航道通过霍尔木兹海峡。
5、以色列国防部长称以军已选定伊朗境内目标，并做好独立打击准备。
6、普京称俄罗斯国内燃油供应短缺，正考虑全面禁止柴油出口。

四、加密货币
1、Glassnode称BTC跌破6万美元后一度下探至约5.8万美元，目前在6万美元附近企稳，但现货净卖出、杠杆去化和ETF净流出仍显示市场偏防御。
2、Grayscale认为，BTC是否接近低点取决于美联储利率路径、CLARITY Act进展和Strategy资产负债表压力。
3、Strategy持有约84.74万枚BTC，成本均价约7.57万美元，账面浮亏约132.62亿美元。
4、BitMine持有约570万枚ETH，成本均价约3399美元，账面浮亏约103.97亿美元。
5、SVB称比特币借贷市场正逐步复苏，加密抵押借贷规模达670亿美元，同比增长约49%。
6、《Clarity Act》进入关键两周协调期，最快或于7月底至8月初提交参议院全体表决。

五、今日关注
① 待定 美伊可能举行技术性谈判
② 07:30 日本5月失业率
③ 09:30 中国6月官方制造业PMI
④ 09:30 澳洲联储公布6月货币政策会议纪要
⑤ 14:00 英国第一季度GDP年率终值
⑥ 20:00 德国6月CPI月率初值
⑦ 21:45 美国6月芝加哥PMI
⑧ 22:00 美国5月JOLTs职位空缺
⑨ 22:00 美国6月谘商会消费者信心指数
⑩ 次日04:30 美国至6月26日当周API原油库存