美联储加息预期后移，加密普遍反弹，黄金白银大涨，芯片股重挫｜7.3早报

美国6月非农大幅低于预期，市场迅速下调美联储加息押注，加息预期从10月推迟至12月，美元跌至两周低点，黄金白银大涨。美股分化明显，道指续创新高，但纳指和存储芯片股承压；加密概念股逆势走强，特朗普再度强调美国在加密和AI领域的领先地位。

一、隔夜市场
【美元】美元指数收跌0.54%，报100.87，非农公布后短线下挫至两周低点。
【美债】10年期美债收益率收报4.490%，2年期美债收益率收报4.181%。
【贵金属】现货黄金收涨2.3%，报4123.96美元/盎司；现货白银收涨3.14%，报60.97美元/盎司。
【原油】WTI原油收涨0.58%，报68.42美元/桶；布伦特原油收涨0.57%，报71.84美元/桶。
【美股】道指涨1.1%，续创收盘新高；标普500微跌，纳指跌0.8%。美光跌5.4%，闪迪跌14%，英特尔跌5%，苹果涨4.8%。
【加密概念股】COIN涨4.14%，HOOD涨3.83%，逆势走强。

二、宏观经济
1、美国6月非农新增5.7万人，低于预期11万人，前值由17.2万人下修至12.9万人。
2、美国6月失业率降至4.2%，低于预期4.3%，为2025年6月以来最低。
3、初请失业金人数21.5万人，低于预期22万人，显示就业市场降温但未明显失速。
4、市场削减美联储加息押注，加息预期从此前10月推迟至12月。
5、机构分析称，非农降温支持美联储继续观望，年内或“不加息、不降息”。

三、热点/地缘事件
1、消息称美国与伊朗下一轮谈判将于7月18日举行。
2、特朗普称伊朗“几乎同意了我们所需的一切”。
3、欧洲主要国家据悉认为，霍尔木兹海峡征收通行费已不可避免。
4、印度将扩大原油储备，以对冲油价飙升风险。
5、沙特原油出口接近战前水平，但分析师认为相关预期或被高估。

四、行业与政策
1、特朗普称AI发展规模将超越90年代互联网繁荣，并预计美国芯片制造占比将达40%至60%。
2、高盛预计AI资本支出将持续扩大，2031年年度支出或达1.6万亿美元。
3、OpenAI据报提出向特朗普政府提供5%股权；Anthropic据悉与三星洽谈定制AI芯片。
4、特斯拉二季度交付48万辆，高于市场预期。
5、Meta称过去四个月AI智能体开发未如预期加速。

五、加密货币
1、特朗普称加密货币非常重要，并强调美国在加密货币和AI领域的领先地位。
2、Metaplanet二季度增持2823枚BTC，总持仓升至4.3万枚BTC。
3、Glassnode数据显示，比特币长期持有者从净分发转为净积累，30日净增持约5万至10万枚BTC。
4、小额钱包和100至1000 BTC中型地址成为本轮主要买入力量，显示BTC跌至6万美元附近后底层需求有所修复。

六、今日关注
16:00 欧洲央行行长拉加德参加论坛
23:00 英国央行行长贝利发表讲话