美伊冲突再次引爆油价，CLARITY Act进入关键闯关期｜7.13早报

美伊冲突周末再度升级，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，美军确认发动新一轮打击，市场重新交易能源供应中断与通胀上行风险。周一盘初，WTI原油涨超3%，美元走强，黄金、白银及美股期货承压。加密市场方面，BTC长期筹码继续沉淀，RWA与代币化资产成为上半年最明确的上新主线，但短线仍需警惕地缘风险和油价上行对风险偏好的压制。

一、隔夜市场
【美元】美元指数先跌后涨，收涨0.04%，报100.97；周一盘初继续走强。
【美债】10年期美债收益率收报4.562%，2年期收报4.216%；能源通胀担忧升温，周一美债期货承压。
【贵金属】现货黄金上周五收跌0.11%，报4119.27美元/盎司；周一跌破4100美元。现货白银上周五跌0.16%，周一日内跌超2%，报58.65美元/盎司。
【原油】上周五WTI跌0.35%，报71.42美元/桶，布伦特微涨至75.93美元；伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡、美军再度打击伊朗后，周一WTI盘初涨超3%，逼近74美元。
【美股】上周五道指涨0.29%，标普500涨0.42%，纳指涨0.29%；周一纳指期货跌约0.4%。
【科技股】SK海力士美股上市首日涨12.76%，Meta涨5.97%，英伟达涨4.03%，闪迪涨3.1%。

二、宏观经济
1、美联储半年期报告称，原本强劲的通胀在春季进一步加速，并重申将动用一切可用工具实现就业与通胀双重使命。
2、中东局势推动油价重新上涨，市场担忧能源成本将进一步抬高通胀，并限制美联储后续降息空间。
3、IEA将2026年全球石油供应减少预期由390万桶/日下调至370万桶/日，但霍尔木兹海峡风险仍是当前油价的主要驱动因素。
4、日本计划推动政府养老金投资基金增加另类资产配置，日元随之走强。

三、地缘政治
1、伊朗革命卫队宣布关闭霍尔木兹海峡，但美军称南部航道仍保持开放，实际通航状态仍存在分歧。
2、美国中央司令部确认已对伊朗发动新一轮打击，称目标是削弱伊朗攻击霍尔木兹海峡商船和民用航运的能力。
3、伊朗称已摧毁多处美军设施，并警告若美国继续攻击，将扩大回应范围；特朗普则警告伊朗若企图暗杀其本人，将遭到大规模导弹打击。

四、行业与政策
1、美光计划在2035年前将美国投资规模扩大至2500亿美元，三星拟将龙仁首座芯片工厂投产时间提前至2029年。
2、SK海力士美股上市首日大涨，进一步强化市场对AI存储芯片及高带宽内存需求的预期。
3、欧盟升级对Meta的监管调查，旗下平台面临更高罚款风险。
4、本周ASML、台积电将公布第二季度财报，市场将重点关注AI芯片需求、资本开支和先进制程订单。

五、加密货币
1、Galaxy Digital数据显示，超过10年未移动的BTC供应占比升至17.7%，长期持有者供应量达到1675万枚，长期筹码继续沉淀。
2、长期持有者已实现市值升至8364亿美元，已实现价格升至5万美元，说明BTC长期持有结构进一步增强。
3、2026年上半年，代币化资产占CEX新上线代币接近20%，较2025年不足7%显著提升，交易所上新逻辑正由Meme币转向RWA和传统金融资产代币化。
4、Robinhood Chain单日现货DEX交易量约10.9亿美元，其中99.5%来自Uniswap；Uniswap日交易手续费约520万美元，仅低于Tether和Circle。
5、6月CEX现货交易量环比下降5.1%，衍生品交易量上升4.2%，网站浏览量下降0.8%，行业继续呈现“现货偏弱、杠杆偏强”。
6、美国参议院计划于7月20日当周推动《CLARITY Act》全体审议，但仍需至少7名民主党议员支持，8月休会前将成为关键窗口。
7、本周美国众议院还将就《CLARITY Act》对数字资产和金融创新的影响举行听证，稳定币奖励、开发者责任和政府官员利益冲突仍是主要争议点。

六、本周关注
1、美国6月CPI、初请失业金人数及美联储褐皮书。
2、美联储主席沃什首次赴国会作证。
3、美国众议院就美联储半年度报告及《CLARITY Act》举行听证。
4、英国FCA加密ETN配置规则、美国支付型稳定币许可规则意见征询截止。
5、ASML、台积电公布第二季度财报。
6、SEI、STRK等代币迎来解锁。

七、今日关注
① 待定 欧佩克公布月度原油市场报告
② 次日00:30 美联储理事沃勒发表讲话