美伊谈判再陷分歧，油价上涨，美债收益率走高，风险资产承压｜8.11早报

霍尔木兹海峡重开谈判再陷分歧，伊朗与美国互提赔偿要求，能源运输风险推动WTI原油重返80美元上方，通胀与美联储政策预期重新成为市场焦点。美债收益率走高、美股小幅承压，黄金则突破4400美元；加密市场方面，比特币与以太坊现货ETF上周延续净流入，机构资金情绪有所改善。
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一、隔夜市场
【美股】道指跌0.14%，纳指跌0.26%，标普500指数涨0.02%，苹果跌1.5%、英特尔跌4%，SpaceX涨4%。
【加密概念股】Coinbase跌3.29%，Robinhood涨1.35%，表现分化。
【美元】美元指数从两周低位反弹，收涨0.01%，报99.81。
【美债】10年期美债收益率收报4.7130%，2年期美债收益率收报4.2430%。
【贵金属】现货黄金收涨1.11%至4390.26美元/盎司，周二盘中进一步突破4400美元；白银涨3.38%至65.73美元/盎司。
【原油】霍尔木兹航运协议前景再添不确定性，WTI原油涨6.72%至81.48美元/桶，布伦特原油涨6.71%至86.96美元/桶。
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二、宏观经济
1、油价重新站上80美元令市场再度关注能源价格向通胀传导的风险，美债收益率同步走高，高估值资产面临利率压力。
2、美联储哈玛克表示可能需要多次加息以压低通胀，7月就业数据不会改变其对通胀风险的关注。
3、日媒称日本央行行长暗示9月加息，并推动此前美日联合买入日元，日本方面表示必要时仍将毫不犹豫干预汇市。
4、美国战略石油储备降至3亿桶以下，特朗普同时将《琼斯法案》航运豁免延长90天，但适用范围收窄至能源商品和化肥。
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三、热点/地缘事件
1、伊朗要求美国先解除制裁并作出赔偿后才会重开霍尔木兹海峡，同时拒绝与美国直接谈判。
2、特朗普回应称美国同样将向伊朗索赔，并已要求代表把赔偿要求纳入未来所有谈判。
3、伊朗表示与阿曼讨论重点是建立安全航运路线，拟议方案包含海事服务费用，但未讨论过境费。
4、特朗普称美军实际控制霍尔木兹海峡并已清除水雷，但双方围绕海峡开放条件仍存在明显分歧。
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四、行业与政策
1、美国SEC将于8月14日22时召开公开会议，审议是否为涉及加密资产的特定投资合约建立定制化发行制度。
2、英伟达与华尔街大型机构合作推进规模最高达5000亿美元的AI基础设施融资计划，AI投资开始由资本开支竞争转向资本效率与回报率验证。
3、摩根士丹利启动美国创新基础设施计划，拟未来10年促进约1.5万亿美元相关投资。
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五、加密货币
1、Vitalik Buterin更新以太坊路线图，将STARK、隐私、抗量子、安全、抗审查和高性能扩容提升为未来核心方向，并新增原生Rollup等重点。
2、Sharplink二季度净亏损3.943亿美元，上半年累计亏损10.8亿美元，截至8月3日持有约88.89万枚ETH。
3、Trump Media二季度末持有9477.16枚BTC，较一季度末减少65枚，上半年加密资产相关损失达3.606亿美元。
4、渣打首次覆盖Chainlink，并给出LINK至2030年底200美元的目标价，其判断主要基于RWA上链对预言机、跨链互操作及合规基础设施需求的增长。
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六、市场与资金
1、上周美国比特币现货ETF净流入8.54亿美元，以太坊现货ETF净流入2.45亿美元且连续第五周净流入。
2、BlackRock表示比特币过去约一个月市场情绪温和改善，BTC与美股相关性今年有所下降，ETF投资者仍以长期持有型资金为主。
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七、今日关注
18:00 美国7月NFIB小型企业信心指数
20:15 美国至7月25日当周ADP就业人数周度变动
22:00 美国7月成屋销售总数年化
次日00:00 EIA公布月度短期能源展望报告
次日04:30 美国至8月7日当周API原油库存