全球市场速递｜美联储鹰声再起！多位官员释放加息信号，美债长端压力持续升温

一、美元与美联储动向
• 美联储哈玛克表示，鉴于通胀持续，现在是采取行动的时候。
• 美联储柯林斯表示，如果通胀没有如预期回落，将支持加息。
• 美联储施密德认为，美联储政策仍偏宽松，通胀仍高于目标，同时认为美联储会议次数存在减少空间。
• 美联储古尔斯比表示，当前最大的短期担忧是通胀未得到控制，关税和战争相关的价格上涨对美联储构成挑战。
• Citrini认为，“美财政部-美联储协议”可能为30年期美债上涨创造条件。
• 机构认为，美债回购难以解决收益率上行的结构性问题。
• 品浩表示，AI融资“过多过快”正在推高债券收益率。
• 荷兰国际预计，随着长端债券重新承压，美国10年期国债收益率将达到4.75%。
影响：多位美联储官员继续强调通胀风险，并释放必要时加息的信号；与此同时，美债回购、AI融资及长端收益率压力继续成为债券市场关注重点。

二、全球央行与政策信号
• 法国8月调和CPI初值升至2.7%，通胀加速幅度超过预期。
• 欧洲央行管委卡扎克斯表示，不能让通胀根深蒂固。
• 欧洲央行会议纪要显示，官员讨论了“温和限制性”政策，认为目前维持观望并在9月重新评估是合理决定。
• 欧洲央行管委拉德夫认为，中性利率可能在2.5%左右，并表示9月之后必须“随时准备采取行动”。
• 东京核心通胀8月加速，逐步接近日本央行目标。
• 日本两年期国债招标需求创2016年以来最弱。
• 市场将英国央行加息预期推迟至明年2月。
• 调查显示，多数经济学家预计新西兰联储下周将连续第二次加息。
影响：欧洲央行继续关注通胀持续性，并将在9月重新评估政策；日本东京核心通胀加速，而英国加息预期被推迟，新西兰则面临连续加息预期。

三、能源与伊朗局势
• 高盛表示，波斯湾石油出口已恢复至战前约三分之二。
• 阿根廷7月石油日产量创历史新高。
• 美媒称，美国寻求入股委内瑞拉部分油田；据悉委内瑞拉拟退出欧佩克。
• 卡塔尔能源售出至少700万桶10月装船原油。
• 美国至8月21日当周天然气库存增加150亿立方英尺至31840亿立方英尺。
• 美军表示，已清除霍尔木兹海峡国际航道水雷。
• 特朗普表示霍尔木兹海峡已经开放，昨晚有24艘船只通过。
• 贝森特表示，过去14天美国已将1.3亿桶石油引导出霍尔木兹海峡，而伊朗原油输出量为0。
• 伊朗石油部长表示，尽管有所减少，但伊朗远洋石油销售和交付并未停止。
• 伊朗方面表示，调解方已要求其提出开放霍尔木兹海峡的条件，目前正在准备相关条件清单。
影响：霍尔木兹海峡通航及波斯湾石油出口继续恢复，高盛称出口已恢复至战前约三分之二；但美伊双方对伊朗石油出口的表述存在明显差异，海峡开放条件仍在协调。

四、贵金属与矿业动态
• 俄铝计划封存俄罗斯部分氧化铝资产。
• 加拿大扩大对美50%反制关税，新增铜线和木炭。
• 泰国行业协会表示，财政部近期无意征收黄金税。
• 泰国央行行长表示，可能进一步收紧黄金交易限制。
• 行业协会预计，厄尔尼诺可能导致印尼明年棕榈油减产300万吨。
• 南非财政部长批准上调糖价，将糖参考价格从每吨680美元提高至785美元。
• 华侨银行认为，杰克逊霍尔会议将成为黄金下一关键考验。
影响：黄金市场继续关注交易限制及杰克逊霍尔会议；工业品方面，加拿大扩大铜线关税、俄铝拟封存部分氧化铝资产，相关供应与贸易变化受到关注。

五、投行与机构观点
• 高盛：波斯湾石油出口已恢复至战前约三分之二。
• 华侨银行：杰克逊霍尔会议成为黄金下一关键考验。
• 法兴银行：2027年预算谈判将成为欧元区国债关键风险。
• 荷兰国际：随着长端债券重新承受压力，预计美国10年期国债收益率将达到4.75%。
影响：机构关注重点集中在美债长端收益率、欧元区财政风险、黄金以及波斯湾石油出口恢复情况，其中长端债券压力与杰克逊霍尔会议成为主要关注方向。