美联储释放“无需急于加息”信号，油价回落，PCE今晚登场｜9.30早报

油价大幅回落缓解能源通胀压力，美联储威廉姆斯表示年内或仍需加息一次但无需急于行动，推动短端美债收益率回落；市场焦点转向今晚公布的美国核心PCE、ADP就业及GDP终值。加密市场方面，9月山寨币整体表现明显强于BTC，SEC继续推动代币化证券上链，美国首只现货NEAR ETF正式推出，链上资产与机构产品扩张仍是行业主线。
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一、隔夜市场
【美元】美元指数一度逼近52周高点，随后在美联储威廉姆斯释放“不急于行动”信号后回落，最终涨0.19%至101.38。
【美债】10年期美债收益率盘中再创19年新高，最终微升至5.241%；2年期收益率回落5.2个基点至4.885%。
【贵金属】现货黄金在七周低位附近获得逢低买盘，最终反弹1.64%至4182.45美元/盎司，白银涨1.37%至61.47美元/盎司。
【原油】美国能源部拟通过互换方式释放最多4000万桶战略石油储备，叠加霍尔木兹海峡运输恢复至战前近八成，WTI原油跌4.31%至88.07美元/桶，布伦特跌3.03%至95.44美元/桶。
【美股】三大指数涨跌有限，道指跌0.20%、标普500指数跌0.10%、纳指涨0.29%，Meta涨3.11%，Strategy跌2.15%，Circle跌2.40%。
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二、宏观经济
1、美联储威廉姆斯表示，若经济大致符合预期，年底前可能仍需再加息一次，但当前没有必要急于行动，应等待更多经济数据。
2、美联储巴尔表示可能需要进一步政策调整以确保通胀回归目标，穆萨莱姆则认为最近一次加息后货币政策仍略显宽松，美联储内部对后续紧缩路径仍存在分歧。
3、美国8月整体PCE预计同比上涨3.7%、核心PCE同比上涨3.3%，今晚数据将成为判断年内是否继续加息的重要依据。
4、美国能源部拟释放最多4000万桶战略石油储备，同时霍尔木兹海峡原油运输明显恢复，能源供应压力阶段性缓解。
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三、热点/地缘事件
1、美伊谈判在卡塔尔斡旋下进展有限，双方在解除封锁、核问题及霍尔木兹海峡开放条件上仍未达成明显妥协。
2、伊朗议长警告，如果伊朗无法正常出口石油，地区其他国家能源设施和出口也可能面临风险。
3、伊朗货币跌至历史新低，超过250万里亚尔兑1美元，显示持续制裁及战争压力正进一步冲击其国内经济。
4、调解方仍在推动临时协议草案，重点围绕解除部分封锁及重新开放霍尔木兹海峡展开。
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四、行业与政策
1、SEC主席Paul Atkins表示，SEC正推进链上融资和代币化证券监管，并已推出Innovation Exemption，希望推动真实证券逐步转向链上交易。
2、SEC主席进一步表示，希望推动美国股票市场上链，并认为整个金融体系正在进入比特币和加密货币时代。
3、Bitwise在NYSE Arca推出美国首只现货NEAR ETF NRR，管理费0.75%，并计划通过质押基金持有的NEAR参与网络收益。
4、代币化股票市值已突破30亿美元，较年初扩大至四倍以上，第三季度链上转账额超过1000亿美元，成为今年增长最快的RWA类别之一。
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五、加密货币
1、9月大市值山寨币整体显著跑赢BTC，86个统计样本中79个录得正收益、66个跑赢BTC，平均收益率约39.1%，山寨币总市值同期上涨约14.7%。
2、全球DeFi TVL第三季度回升38%至约952.7亿美元，Ethereum以约536.6亿美元继续居首，Solana、Base、BNB Chain和TRON随后。
3、机构对BTC的长期配置意愿仍较稳定，Bitwise称15家大型机构在此前BTC价格大幅回落期间并未卖出，部分机构反而继续增持。
4、近期BTC上涨动能有所放缓，高利率、美伊局势及市场对下一次加息的预期重新成为主要宏观约束。
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六、今日关注
20:15 美国9月ADP就业人数
20:30 美国8月核心PCE物价指数年率
20:30 美国8月个人支出月率
20:30 美国第二季度实际GDP年化季率终值
20:30 美国第二季度实际个人消费支出季率终值
20:30 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值
20:30 美国8月核心PCE物价指数月率
21:45 美国9月芝加哥PMI
22:30 美国至9月25日当周EIA原油库存
次日01:30 美联储巴尔金为活动致辞
次日03:25 美联储理事库克发表讲话
次日04:00 美光公司盘后公布财报
次日05:10 美联储古尔斯比发表讲话