技术指标是分析金融市场的重要组成部分。其中一些旨在说明动量，而另一些可用于在图表上找到潜在的兴趣点。但最根本的指标可以说是成交量。成交量可用作确认趋势、识别潜在反转点和许多其他策略的工具。
VWAP 将成交量的力量与价格行为相结合，创建一个实用且易于使用的策略指标。交易者可以使用 VWAP 作为趋势确认的工具，或作为识别进入和退出点的工具。让我们深入了解 VWAP 是什么、它的公式以及如何使用 VWAP，以便像您这样的交易者可以将其纳入您的交易策略。
什么是 VWAP？
VWAP 代表成交量加权平均价格。顾名思义，它是在给定时期内按交易量加权的资产平均价格。
VWAP 之所以成为一个特别强大的指标，是因为它如何将交易量纳入平均价格计算中。一些交易者认为，除了价格行为本身之外，交易量是最重要的指标。使 VWAP 成为对分析师和交易员特别有用的工具的原因在于它如何将这两个重要指标结合到一个指标中。
VWAP 可以指示主要的市场趋势，以及重要的市场趋势领域
VWAP公式
在大多数交易界面上，您只需选择指标，就会为您完成计算。无论如何，了解其背后的公式可能会有所帮助，这样您就可以更有效地使用它。那么，VWAP 是如何计算的？
要计算 VWAP，我们需要将每笔交易的交易价值（价格乘以交易量）相加，然后除以总交易量。
VWAP = ∑（典型价格 * 成交量）/∑ 成交量
其中
典型价格 =（最高价 + 最低价 + 收盘价）/3< /p>
让我们计算资产的 5 分钟 VWAP 线。这是我们需要做的：
1.首先，我们需要计算前 5 分钟烛台的典型价格。我们将最高价、最低价、收盘价相加，然后将该数字除以 3。
2。我们将典型价格乘以该时段（在本例中为 5 分钟）的交易量。我们将此值称为 n1，因为它与第一个测量周期有关。
3。我们将 n1 除以该时期之前的总交易量。这为我们提供了前 5 分钟交易的 VWAP 值。
4.要计算连续的 VWAP 值，我们需要继续将每个时期的新 n 值（n2、n3、n4……）添加到先前的值。然后，我们需要将其除以直到该点为止的总交易量。
现在我们明白了为什么将 VWAP 称为累积指标，因为值会随着连续增加而增加。
如何使用 VWAP
对于那些对更被动、更长期的投资风格感兴趣的人，可以将 VWAP 作为当前市场前景的基准。一个简单的策略可能是只购买低于其 VWAP 线的资产，这表明它们可能被低估了。
话虽如此，一些交易者可能会使用越过 VWAP 线的价格作为入场信号一笔交易。如果价格突破并高于 VWAP，他们可能会进入多头头寸。相反，如果价格突破并低于 VWAP，他们可能会进入空头头寸。
从这个意义上说，VWAP 的使用可能类似于移动平均线。当价格高于 VWAP 线时，市场可能被解读为看涨。同时，如果它低于 VWAP 线，则市场可能看跌。当然，这在很大程度上取决于技术模式的背景，应谨慎使用。
VWAP 也可用于识别流动性领域。这对于希望完成大订单的机构交易者特别有用。该指标可帮助他们确定大宗交易的理想进场和出场点，这可能会降低其市场影响。
VWAP 限制
VWAP 主要用于单日指标。尝试在多天内创建 VWAP 可能意味着平均值被扭曲。因此，VWAP 最适合日内分析，即考虑一个交易日或更少交易日的分析。
与移动平均线一样，VWAP 是一个滞后指标，因为它基于过去的价格数据。与移动平均线类似，数据越多，滞后越大。因此，与 200 分钟的 VWAP 相比，20 分钟的 VWAP 对当前价格变动的反应更快。
请务必记住，由于它基于过去的价格数据，因此 VWAP 不会具有任何预测特性。
虽然 VWAP 是许多交易者使用的强大指标，但不能孤立地解释它。例如，我们已经讨论过，当价格低于 VWAP 线时，资产可能被认为被低估。然而，在强劲的上升趋势中，价格可能在相当长的一段时间内都不会低于 VWAP。
因此，等待这个特定信号的交易者可能会被抛在一边而错过一个潜在的机会。话虽如此，错过交易可能不是世界末日。如果交易者的进场策略要求发生特定事件，而该事件并未发生，则他们不应进场交易。但是，如果他们的策略经过深思熟虑并且一直坚持下去，那么从长远来看，他们应该做得很好。无论采用何种方法，了解和管理风险都至关重要。
结束想法
总之，VWAP 是一种指标，告诉交易者在给定时期内资产的平均价格相对于交易量是多少。以及如何使用 VWAP？一些交易者可能会使用 VWAP 进入或退出基于它与价格交叉的头寸。它在帮助确定大宗交易的潜在进场和出场点方面特别有用。
VWAP 是一个滞后指标，这意味着它对价格没有预测能力。一些交易者认为它在用于日内分析时处于最佳状态。与任何其他市场分析工具一样，VWAP 不应孤立地解释，与其他技术结合使用时效果最佳。
