如果您对交易股票或加密货币感兴趣，但没有大量资金开始，杠杆和保证金交易可能是一种选择。它允许您从经纪人那里借钱以增加您的购买力，提供最大化利润的能力。
但在直接进入之前，进行研究并理解保证金交易的含义至关重要它可能会适得其反。请继续阅读以了解保证金的运作方式以及所涉及的风险。
保证金交易的含义
保证金交易是一种交易资产的方法使用从经纪人那里借来的资金。与常规交易账户相比，保证金账户允许交易者获得更多资金，从而使他们能够利用自己的头寸。
本质上，保证金交易放大了交易结果，使交易者能够从成功的交易中获得更大的利润.这种扩大交易结果的能力使得保证金交易在低波动市场尤其是国际外汇市场特别受欢迎。尽管如此，保证金交易也用于股票、商品和加密货币市场。
在传统市场中，借入的资金通常由投资经纪人提供。然而，在加密货币交易中，资金通常由其他交易者提供，他们根据市场对保证金资金的需求赚取利息。虽然不太常见，但一些加密货币交易所也向其用户提供保证金资金。
保证金如何运作？
当启动保证金交易时，交易者将被要求承诺总订单价值的百分比。这种初始投资被称为保证金，它与杠杆的概念密切相关。换言之，保证金交易账户用于创建杠杆交易，杠杆描述的是借入资金与保证金的比率。例如，要以 10:1 的杠杆率进行 100,000 美元的交易，交易者需要投入 10,000 美元的资金。
当然，不同的交易平台和市场提供一套不同的规则和杠杆率.例如，在股票市场中，2:1 是典型的比率，而期货合约通常以 15:1 的杠杆率进行交易。关于外汇经纪商，保证金交易经常以 50:1 的比率使用，但在某些情况下也使用 100:1 和 200:1。对于加密货币市场，比率通常在 2:1 到 100:1 之间，交易社区经常使用“x”术语（2x、5x、10x、50x 等）。
保证金交易可用于建立多头和空头头寸。多头头寸反映了资产价格会上涨的假设，而空头头寸则相反。在保证金头寸未平仓期间，交易者的资产充当借入资金的抵押品。这一点对于交易者来说至关重要，因为大多数经纪商保留在市场走势不利于他们的头寸（高于或低于某个阈值）的情况下强制出售这些资产的权利。
例如，如果交易者建立多头杠杆头寸，当价格大幅下跌时，他们可能会被追加保证金。当要求交易者将更多资金存入其保证金账户以达到最低保证金交易要求时，就会发生追加保证金通知。如果交易者没有这样做，他们的持股会自动清算以弥补他们的损失。通常，当保证金账户中所有股票的总价值（也称为清算保证金）低于该特定交易所或经纪商的总保证金要求时，就会发生这种情况。
优势保证金交易
保证金交易最明显的优势在于，由于交易头寸的相对价值更大，它可以带来更大的利润。除此之外，保证金交易对于多元化也很有用，因为交易者可以用相对较少的投资资金开立多个头寸。
最后，拥有保证金账户可能使交易者更容易快速开仓，而无需不得不将大笔资金转移到他们的账户。
保证金交易的缺点
尽管有很多好处，但保证金交易确实有一个明显的缺点，即增加损失的方式与增加收益的方式相同。与常规现货交易不同，保证金交易引入了超过交易者初始投资的损失的可能性，因此被认为是一种高风险的交易方法。
根据交易中涉及的杠杆数量，即使市场价格小幅下跌，也可能给交易者造成重大损失。因此，决定使用保证金交易的投资者必须采用适当的风险管理策略并使用风险缓解工具，例如止损限价单。
加密货币市场中的保证金交易
保证金交易本质上比常规交易风险更大，而对于加密货币，风险要高得多。由于加密货币市场典型的高波动性，保证金交易者需要特别小心。虽然对冲和风险管理策略可能会派上用场，但保证金交易肯定不适合初学者。
能够分析图表、识别趋势并确定进场和出场点并不能消除与交易相关的风险保证金交易，尽管它可能有助于更好地预测风险和更有效地交易。因此，建议用户首先深入了解技术分析并获得广泛的现货交易经验，然后再进行加密货币交易。
结语
当然，对于那些希望扩大成功交易利润的人来说，保证金交易是一个有用的工具。如果使用得当，保证金账户提供的杠杆交易有助于提高盈利能力和投资组合多样化。
但是，如前所述，这种交易方法也可能放大损失并涉及更高的风险——它应该只是受过高等教育和熟练的交易者使用。由于它与加密货币有关，由于市场波动性很大，应该更加谨慎地进行保证金交易。对于刚接触此概念并希望学习的初学者，本文提供了保证金的工作原理及其用途的起点。
