夏普比率（ Sharpe ratio ）将投资组合的超额收益除以其波动性来评估风险调整后的表现。本文将讨论“夏普比率公式：什么是夏普比率？” 让我们开始吧。
什么是夏普比率？
夏普比率是一种度量，能让投资者了解投资表现。这个比率分析长期表现，帮助投资者在市场下跌时获得一个虽然不是最大但足够好的回报。
夏普比率主要被对冲基金和投资经理使用，而不是普通投资者，因为他们管理大规模的投资组合，想在不过多增加波动性的情况下最大化客户的回报。
夏普比率公式
所以，夏普比率公式是，
{R (p) – R (f)}/s (p)
请注意，这里，
R (p) = 投资组合回报
R (f) = 无风险收益率
s (p) = 投资组合的标准差
换句话说，在多个回报相似的基金中，标准差较大的基金的夏普指数较低。因此，它必须产生更高的回报以平衡更大的波动并维持较高的比率。此外，添加新的基础资产可以在不增加极端风险的情况下提高整个投资组合的回报。
虽然在实际操作中几乎不可能，但一个年回报率为10%且波动率为零的投资具有无限的夏普指数。因此，预测回报必须随着波动性的增加而显著增加，以抵消额外的风险。
希望这篇文章《夏普比率公式：什么是夏普比率？》能帮助你获取一些知识。
