技术分析 (TA)，通常称为图表，是一种分析类型，旨在根据之前的价格行为和交易量数据预测未来的市场行为。 TA方法广泛应用于传统金融市场的股票和其他资产，但它也是加密货币市场交易数字货币的一个组成部分。
本文将向您展示如何进行技术分析。
简介
与考虑资产价格的多个因素的基本面分析 (FA) 相比，TA 严格关注历史价格行为.因此，它被用作检查资产价格波动和交易量数据的工具，许多交易者使用它来尝试识别趋势和有利的交易机会。
在早期阶段，基本的方法是技术分析基于手工制作的表格和手动计算，但随着技术和现代计算的进步，TA 变得普遍，现在已成为许多投资者和交易者的重要工具。
如何技术分析工作？
如前所述，技术分析基本上是对资产当前和以前价格的研究。技术分析的主要基本假设是，资产价格的波动不是随机的，并且随着时间的推移通常会演变成可识别的趋势。
技术分析的核心是对市场供应力量和需求，这是整体市场情绪的代表。换句话说，资产的价格反映了相反的买卖力量，而这些力量与交易者和投资者的情绪（本质上是恐惧和贪婪）密切相关。
值得注意的是，TA在正常条件下运行、交易量和流动性大的市场中，被认为更可靠和更有效。交易量大的市场不太容易受到价格操纵和异常外部影响的影响，这些影响可能会产生错误信号并使 TA 失效。
为了检查价格并最终发现有利机会，交易者使用各种图表工具称为指标。技术分析指标可以帮助交易者识别现有趋势，并为未来可能出现的趋势提供有见地的信息。由于 TA 指标容易出错，一些交易者会使用多个指标来降低风险。
常见的 TA 指标
通常，使用 TA 的交易者根据图表和历史价格行为，采用各种不同的指标和指标来尝试确定市场趋势。在众多技术分析指标中，简单移动平均线 (SMA) 是最常用和最著名的例子之一。顾名思义，SMA是根据资产在设定时间段内的收盘价计算的。指数移动平均线 (EMA) 是 SMA 的修改版本，它对近期收盘价的权重高于旧的。
另一个常用指标是相对强弱指数 (RSI)，它是一类称为振荡器的指标。与简单地跟踪价格随时间变化的简单移动平均线不同，振荡器将数学公式应用于定价数据，然后产生落在预定义范围内的读数。对于 RSI，此范围从 0 到 100。
布林带 (BB) 指标是另一种在交易者中非常流行的振荡器类型。 BB 指标由围绕移动平均线流动的两个横向带组成。它用于发现潜在的超买和超卖市场状况，以及衡量市场波动性。
交易信号
虽然指标对于识别一般情况非常有用趋势，它们还可用于提供对潜在进入和退出点（买入或卖出信号）的洞察。当指标图表中发生特定事件时，可能会生成这些信号。例如，当 RSI 产生 70 或更高的读数时，可能表明市场在超买状态下运行。当 RSI 跌至 30 或更低时，同样的逻辑也适用，这通常被视为市场超卖的信号。
如前所述，技术分析提供的交易信号并不总是准确的，而且有是 TA 指标产生的大量噪声（虚假信号）。这在加密货币市场尤其令人担忧，它比传统市场小得多，因此波动性更大。
基本面分析与技术分析
技术分析的一个中心前提是市场价格已经反映了与特定资产相关的所有基本面因素。但与主要关注历史价格数据和交易量（市场图表）的 TA 方法相比，基本面分析 (FA) 采用更广泛的调查策略，更加强调定性因素。
基本面分析分析认为，资产的未来表现不仅仅取决于历史数据。从本质上讲，FA 是一种用于根据广泛的微观和宏观经济条件（例如公司管理和声誉、市场竞争、增长率和行业健康状况）来估计公司、业务或资产内在价值的方法。
因此，我们可以认为，与主要用作价格行为和市场行为预测工具的 TA 不同，FA 是一种根据其背景和潜力来确定资产是否被高估的方法。虽然技术分析主要由短期交易者使用，但基金经理和长期投资者往往更喜欢基本面分析。
技术分析的一个显着优势是它依赖于量化数据。因此，它为客观调查价格历史提供了一个框架，消除了基本面分析的定性方法带来的一些猜测。
然而，尽管处理的是经验数据，TA 仍然是受个人偏见和主观性的影响。例如，强烈倾向于对资产得出某种结论的交易者可能能够操纵他的 TA 工具来支持他们的偏见并反映他们的先入为主的观念，而且在许多情况下，这发生在他们没有意识的情况下。此外，在市场没有呈现出清晰的模式或趋势的时期，技术分析也可能失败。
除了批评和关于哪种方法更好的长期争议，许多人认为 TA 和 FA 方法的组合是更合理的选择。虽然 FA 通常与长期投资策略相关，但 TA 可能会提供有关短期市场状况的深刻信息，这可能对交易者和投资者都有用（例如，在尝试确定有利的进入和退出点时）。
希望这篇文章能让您更好地了解如何进行技术分析。
