加密货币已经吸引了各种投资者的注意力——从寻找本垒打交易的个人散户投资者到推出自己的加密货币基金的大型机构。一些投资者从早期投资加密货币中获得了巨额回报，但尽管有很大的收益潜力，但也有可能造成巨大的投资损失。
与其试图自己挑选一个成功的加密货币，ETF 可以产生收益对一篮子加密货币和它们所依赖的底层区块链技术的投资。让我们深入了解 ETF 加密的含义及其对加密货币的影响！
ETF 加密的含义
交易所交易基金（ETF）是一种追踪金融工具特定资产或资产集合的价值。它的主要好处是它允许投资者在不实际拥有任何资产的情况下分散其持股。例如，黄金 ETF 将跟踪其所代表的黄金储备的价值。
类似地，加密 ETF 将跟踪一个或多个加密资产的价值，而比特币 ETF 将仅跟踪比特币的价值。重要的是，ETF 在传统市场交易所而非加密交易所交易。
加密 ETF 如何运作？
加密 ETF 的主要吸引力在于它们与传统资产支持的 ETF 完全一样。它们有两种形式：
实物支持：要创建这种类型的加密 ETF，资产管理公司必须从市场上购买一些实际的硬币，就像它为传统的 ETF 购买股票一样。然后，它可以建立一个代表其持有的加密资产价值的基金，并将其在证券交易所上市交易。如果基金数字货币的价值增加，您的投资价值也会增加。
期货支持：在这种类型的 ETF 中，基金的股份不是基于实际的货币，而是基于加密期货合同。期货合约只是在未来特定时间以预定价格买卖资产的协议。这些比实物支持的 ETF 风险更低，因为没有实物资产需要保护。据报道，这是 SEC 将批准的比特币 ETF 类型。
加密 ETF 的优点和缺点
加密 ETF 的优点
方便：谈到加密货币，ETF 相对于直接投资的最大优势是投资者不必处理标的资产。尽管过去几年加密货币交易所让买卖加密货币变得更加容易，但设置数字钱包以及了解私钥和公钥如何工作等问题仍然是大规模采用加密货币的障碍。加密 ETF 让投资者可以通过其现有经纪账户从新资产类别中受益。
安全：由于它们在传统交易所进行交易，所有 ETF 都受到严格监管。这意味着监管机构可以监控和分析其表现，并防止 ETF 市场内的价格操纵。尽管如此，基础资产的价格仍然可以通过不受监管的加密货币交易所操纵。
便宜：购买大量加密货币是一个漫长而复杂的过程，涉及在多个加密货币交易所开设账户并维护大量数字钱包。加密 ETF 通过单一投资让您接触到众多加密资产——尽管是间接的。 ETF 费用通常也低于传统管理基金的费用。
加密 ETF 的缺点
选择有限：目前可供投资的此类基金很少但如果 SEC 向加密 ETF 敞开大门，情况可能会迅速改变。有限的选择也是资产层面的一个问题。传统的 ETF 包括广泛的证券以最大限度地降低风险。但大多数加密 ETF 只追踪少数数字货币。
加密相关风险：虽然它们在某些方面比直接投资加密货币更安全，但加密 ETF 仍然承担了它们所承担的基础资产的许多风险。代表。加密货币具有波动性，加密 ETF 也是如此。购买和存储实际加密货币的实物支持基金需要管理其他与加密相关的风险，例如黑客攻击。
有争议：对于加密货币纯粹主义者来说，这些虚拟资产代表了对法定货币和中央银行和控制它们的政府。根据定义，比特币 ETF 将受到政府监管，投资者实际上也不会购买任何加密货币。
您可以考虑的加密货币 ETF
Amplify 转型数据共享 ETF
截至 2022 年春季，Amplify 转型数据共享 ETF 管理着 9.55 亿美元的资产，是专注于加密货币和数字资产的最大基金之一资产经济。这是开始寻找最佳加密行业 ETF 的不错选择，尽管它不直接投资于加密货币。
Amplify Transformational Data Sharing ETF 包含 47 只公司股票。该基金的主要持股包括加密货币交易市场 Coinbase Global (COIN) 和半导体公司 Nvidia (NVDA)，后者设计了加密货币挖矿所需的硬件 GPU。在该 ETF 中同样突出的是加密矿业公司股票，例如 Hut 8 Mining (HUT)、HIVE 区块链技术 (HIVE) 和顶级比特币所有者 MicroStrategy (MSTR)。
由于这些公司持有比特币，因此拥有它们在 ETF 的投资组合中，投资者可以间接获得顶级加密货币的潜在价格上涨。
Bitwise 10 Crypto Index Fund
Bitwise 10 Crypto Index Fund 是此列表中的独特产品。它最初是一种私募基金，但现在可以在柜台买卖股票。该基金是积极管理的，因此它的费用比率高达 2.5%（或每投资 1,000 美元从基金业绩中扣除 25 美元的年化费用）。
Bitwise 10 加密指数基金投资于排名前 10 位的加密货币（按市值衡量）并且每月重新平衡以考虑加密价格的变化。就规模而言，比特币和以太坊无疑是最大的加密货币，因此它们分别占基础投资组合的 61% 和 29%。接下来的八种加密货币按规模计算 — 包括 Solana (SOL)、Cardano (ADA) 和 Avalanche (AVAX)——构成了余额。
由于该基金在柜台交易，因此它可以以严重的价格交易根据对股票的需求，有时会对其拥有的基础加密货币价格进行折价或溢价。投资者应谨慎行事。但是，如果您想要投资最大的加密货币，那么该基金值得一看。
Siren Nasdaq NexGen Economy ETF
Siren纳斯达克 NexGen Economy ETF 是另一只专注于开发和利用区块链技术的公司的基金。它管理的资产远小于 Amplify 的类似 ETF 产品，但它确实在这个领域提供了稍微不同的看法。
一方面，ETF 由 64 只股票组成。它的重点扩大到包括可能拥有加密或区块链领域的更通用的技术业务，例如 IBM (IBM)，这是最大的控股公司。它还包括美国运通 (AXP) 和 Visa (V) 等已开始涉足加密世界的传统贷方和数字支付网络的股份。这是押注加密行业发展的一种更加多样化的方式。它的费用率为 0.68%。
结束思考
加密货币仍然是一个非常新的资产类别，专注于它们的 ETF 更年轻。与任何新兴资产类别一样，预计会有很大的波动性 — 无论是在加密货币本身，还是在专注于其发展的公司。
阅读本文后，您将获得一些有关 ETF 加密含义的基本知识，它们是如何工作的，以及它们的优缺点。如果您决定投资，请牢记两点。保持小额赌注，并专注于加密货币和区块链技术的整体长期潜力。
