进入 DeFi 世界对许多人来说可能令人兴奋，但也令人困惑。在 HODLing 一段时间后，通常想知道如何从投资组合中挤出一些额外收益。然而，在 DeFi 方面还有很多东西需要解开。
如果以负责任的方式使用，DeFi DApp 和项目可以成为强大的工具。但如果你过早介入，很容易不知所措，做出不明智的投资决定。参与其中的最佳方式是了解风险并找到适合您的方法。考虑到这一点，让我们来探索开始 DeFi 之旅所需的基础知识，例如 DeFi 加密的工作原理以及了解 DeFi 的潜在风险。
什么是去中心化金融（DeFi )？
去中心化金融（或简称 DeFi）是指建立在区块链网络上的金融应用生态系统。
更具体地说，DeFi 一词可能指的是一种运动旨在创建一个开源、无需许可、透明的金融服务生态系统。一种可供所有人使用且无需任何中央授权即可运行的系统。用户将保持对其资产的完全控制权，并通过点对点 (P2P)、去中心化应用程序 (DApp) 与该生态系统进行交互。
DeFi 的核心优势在于能够轻松访问金融服务，特别是对于那些与传统金融体系隔绝的人。 DeFi 的另一个优势是它所构建的模块化框架，在公共区块链上具有可互操作的 DeFi 应用程序。这些有可能创造全新的金融市场、产品和服务。
DeFi Crypto 的工作原理
DeFi 通过提供更高级别的金融服务一套建立在无许可（即任何人都可以自由参与）区块链上的金融产品的可能性。金融产品和服务可以在区块链上进行编程，参与者可以相互交互，从而消除传统上提供中介服务的金融机构的中间人。
除了提供对传统金融产品的替代访问（借贷、储蓄、兑换、保险等），它为新的创新和监管挑战提供了一个平台。该领域最近在区块链和加密货币领域出现了惊人的增长，并且越来越多地被认为是传统中心化金融的潜在颠覆者。
DeFi 与传统金融
可以说，DeFi 和传统金融之间最显着的区别是可访问性。只要拥有一些加密货币，任何人都可以创建钱包并开始使用 DeFi 服务。无需注册或身份验证。要访问传统金融服务，必须完成了解您的客户 (KYC) 检查并满足其他条件。这种根本差异使没有银行账户的人可以使用 DeFi，从而提高金融包容性。
DeFi 还提供传统领域无法提供的金融服务。通过分层不同的 DeFi 服务（有时称为 DeFi 乐高积木），可以创建利用多个平台的全新产品。这种灵活性允许任何人都可以为其制定策略的创新产品。
DeFi 与集中式金融 (CeFi)
即使在加密世界中，也不是每个金融服务是去中心化的。例如，通过像 Binance 这样的中心化交易所进行质押通常需要你放弃对代币的保管。在这种情况下，您必须信任处理您资金的中心化实体。
所提供的大部分服务都是相同的。它们可能是通过用户可以直接访问的相同 DeFi 平台完成的。然而，CeFi 消除了自己管理 DeFi 投资的复杂性。您的存款也可能有额外的担保。 CeFi 既不比 DeFi 差也不比 DeFi 好，因为它的适用性取决于你的需求。
DeFi 的潜在用例是什么？
借贷和借贷
开放借贷协议是 DeFi 生态系统中最受欢迎的应用程序类型之一。开放、去中心化的借贷与传统的信用体系相比具有许多优势。其中包括即时交易结算、无信用检查，以及抵押数字资产的能力，无需信用检查。
由于这些贷款服务建立在公共区块链上，它们最大限度地减少了所需的信任量并有保证密码验证方法。区块链上的借贷市场降低了交易对手风险，让借贷更便宜、更快捷，可供更多人使用。
货币银行服务
正如 DeFi 应用程序一样，顾名思义，就是金融应用程序，货币银行服务对他们来说是一个明显的用例。其中可能包括发行稳定币、抵押贷款和保险。
随着区块链行业的成熟，人们越来越关注创建稳定币。它们是通常与现实世界资产挂钩的加密资产，这些资产很容易以数字方式转移。由于加密货币价格有时会迅速波动，因此可以将分散的稳定币作为不受中央机构发行和监控的数字货币用于日常使用。
由于涉及的中介机构数量众多，因此获得抵押贷款是昂贵且耗时。借助智能合约，承保和法律费用可以显着降低。
区块链上的保险可以消除对中介的需求，并允许在许多参与者之间分配风险。这可能会导致在相同服务质量的情况下降低保费。
去中心化市场
一些最流行的 DeFi 应用程序是去中心化交易所 (DEX)。这些平台允许用户交易数字资产，而无需信任的中介（交易所）来持有他们的资金。交易是在智能合约的帮助下直接在用户钱包之间进行的。
一些被称为自动做市商 (AMM) 的交易所使用流动资金池来促进交易，而无需直接需要交易对手来匹配您的交易。 Uniswap 和 Pancake Swap 是最著名的两个例子。由于它们需要较少的维护工作和管理，去中心化交易所的交易费用通常比中心化交易所低。
区块链技术还可用于发行和允许拥有广泛的传统金融工具。这些应用程序将以去中心化的方式工作，从而减少托管人并消除单点故障。
例如，证券型代币发行平台可以为发行人提供工具和资源，以在区块链上推出代币化证券可定制的参数。其他项目可能允许创建衍生品、合成资产、去中心化预测市场等等。
收益优化
DeFi DApp 可用于自动化和优化收益的复合来自质押、奖励池和其他有息产品。您有时可能会听到称为收益耕作的收益优化。
例如，您可能会从比特币挖矿、委托 BNB 或提供流动性中获得定期奖励。智能合约可以获取您的回报，购买更多的标的资产，然后再投资。这个过程会增加您的兴趣，通常会显着提高您的回报。
当然，您可以手动执行此操作。然而，使用智能合约可以节省时间并优化复利。您的资金通常与其他用户的资金集中在一起，这意味着 Gas 费用由收益优化智能合约的所有成员共享。
DeFi 的潜在风险
虽然 DeFi 世界可以提供有吸引力的 APY，但并非没有风险。尽管它们是去中心化的，但您本质上是在消费金融服务，并且一些风险是熟悉的：1.交易对手风险：如果您参与加密贷款或任何其他类型的贷款，您将面临交易对手不偿还债务的风险。
2.监管风险：某些服务和项目的合法性可能难以确定。如果您投资的智能合约随后因监管问题而关闭，那么您的资金可能会面临风险。
3.代币风险：您持有的资产具有不同的风险等级，受其流动性、可信度、代币智能合约安全性以及相关项目和团队的影响。由于 DeFi 步伐中有许多低市值代币，因此代币风险可能特别高。
4.软件风险：代码漏洞可能会破坏您投资的智能合约的安全性。您的钱包也可能由于连接到 DeFi DApp 并授予它们某些权限而受到损害。
5.无常损失：如果您在流动性池中质押，与您输入的价格比率的差异将导致您在退出时损失一些存入池中的代币。
怎么访问 DeFi 项目？
要连接到 DeFi DApp，您需要：
1.兼容的钱包：像 MetaMask 这样的浏览器扩展钱包或像 Trust Wallet 这样的移动钱包就可以完成这项工作。托管钱包（您不拥有私钥的钱包）不太可能让您连接到 DApp。
2.加密货币：这似乎很明显，但您可能需要多种资产。例如，在 BNB 智能链上使用任何 DApp 都需要 BNB 支付您的 gas 费用。以太坊将需要以太（ETH）。如果您想开始使用流动资金池并手动进行质押，您需要一对货币价值相等的硬币。
最基本的，这就是您所需要的。如果您对自己进行设置感到不自在，您仍然可以通过中心化实体访问一些 DeFi 服务。
结语
就是这样对于今天关于 DeFi 加密如何工作的文章。去中心化金融专注于建立独立于传统金融和政治体系的金融服务。这将允许建立一个更加开放的金融体系，并有可能防止全球范围内出现审查制度、金融监督和歧视的先例。
如果成功，DeFi 可能会夺走大型中心化组织的权力，并将其交到开源社区和个人。一旦 DeFi 准备好被主流采用，将决定是否会创建一个更高效的金融系统。
