虽然大多数技术指标仅提供有关历史价格数据的单一信息，但 MACD 指标是一种多功能的二合一指标，可同时衡量趋势方向和趋势强度。 MACD 可以帮助投资者计算给定资产价格的方向、长度、强度和动量。
在本文中，我们将研究该指标以了解 MACD 指标的工作原理以及如何阅读 MACD 图表以潜在地识别买入和卖出信号。
什么是 MACD 指标？
移动平均线收敛散度 (MACD) 是一种振荡器类型的指标，它是被交易者广泛用于技术分析 (TA)。 MACD 是一种趋势跟踪工具，它利用移动平均线来确定股票、加密货币或其他可交易资产的动量。
由 Gerald Appel 在 1970 年代后期开发的移动平均线收敛散度指标跟踪定价已经发生的事件，因此属于滞后指标（根据过去的价格行为或数据提供信号）。 MACD 可用于衡量市场动能和可能的价格趋势，并被许多交易者用来发现潜在的进场和出场点。
什么是移动平均线？
在深入了解 MACD 机制之前，了解移动平均线的概念很重要。移动平均线 (MA) 只是一条线，表示预先定义的时间段内先前数据的平均值。
在金融市场的背景下，移动平均线是最流行的技术分析指标之一（TA )，它们可以分为两种不同的类型：简单移动平均线 (SMA) 和指数移动平均线 (EMA)。虽然 SMA 对所有数据输入进行同等权衡，但 EMA 更重视最近的数据值（较新的价格点）。
MACD 指标如何工作？
MACD 指标是通过减去两个指数移动平均线 (EMA) 来创建主线（MACD 线），然后用于计算代表信号线的另一条 EMA。
此外，有 MACD 直方图，它是根据这两条线之间的差异计算得出的。直方图与其他两条线一起在中心线（也称为零线）上下波动。
因此，MACD 指标由围绕零线移动的三个元素组成：
- MACD 线 (1)：帮助确定向上或向下动能（市场趋势）。它是通过减去两个指数移动平均线 (EMA) 来计算的。
- 信号线 (2)：MACD 线的 EMA（通常是 9 周期 EMA）。信号线与 MACD 线的组合分析可能有助于发现潜在的反转或进入和退出点。
- 直方图 (3)：MACD 线的发散和收敛的图形表示和信号线。换句话说，直方图是根据两条线之间的差异计算得出的。
如何阅读 MACD 图表
顾名思义，移动平均收敛发散指标跟踪移动平均线之间的关系，两条线之间的相关性可以描述为收敛或发散。当线相互吸引时收敛，当它们分开时发散。
不过，MACD 指标的相关信号与所谓的交叉有关，即当 MACD 线向上或向下交叉时发生中心线（中心线交叉），或高于或低于信号线（信号线交叉）。
请记住，中心线和信号线交叉都可能发生多次，产生许多虚假和棘手的信号 - 特别是关于波动性资产，例如加密货币。因此，不应仅依赖 MACD 指标。
中线交叉
当 MACD 线在正区域或负区域移动时，会发生中线交叉。当它越过中心线时，正 MACD 值表明 12 天 EMA 大于 26 天。相反，当 MACD 线穿过中心线下方时，显示负 MACD，这意味着 26 天平均线高于 12 天平均线。换句话说，积极的 MACD 线表明上行动力更强，而负的 MACD 线可能表明下行动力更强。
信号线交叉
当 MACD 线上穿时信号线，交易者通常将其解释为潜在的买入机会（入口点）。另一方面，当 MACD 线下穿信号线时，交易者倾向于将其视为卖出机会（退出点）。虽然信号交叉可能有用，但它们并不总是可靠的。还值得考虑它们在图表中的位置，以最大程度地降低风险。
例如，如果交叉点要求买入，但 MACD 线指标低于中心线（负值），市场状况可能仍被视为看跌。相反，如果信号线交叉表明潜在卖点，但 MACD 线指标为正（高于零线），则市场状况仍可能看涨。在这种情况下，跟随卖出信号可能会带来更多风险（考虑到更大的趋势）。
MACD 和价格背离
除了中心线和信号线交叉，MACD 图表也可能通过 MACD 图表和资产价格行为之间的差异提供见解。
例如，如果加密货币的价格行为创造了更高的高点，而 MACD 创造了更低的高点，我们就会出现看跌背离，表明尽管价格上涨，但上行动力（购买压力）并不像以前那么强劲。看跌背离通常被解释为卖出机会，因为它们往往先于价格反转。
相反，如果 MACD 线形成两个上升低点与资产价格的两个下降低点一致，则认为这是看涨背离，表明尽管价格下跌，但购买压力更大。看涨背离往往先于价格反转，这可能表明短期底部（从下降趋势到上升趋势）。
结束思路
何时到来对技术分析而言，移动平均收敛发散振荡器是可用的最有用的工具之一。不仅因为它相对易于使用，还因为它在识别市场趋势和市场动能方面非常有效。因此，学习如何阅读 MACD 可以帮助您确定进场和出场。
但是，与大多数 TA 指标一样，MACD 并不总是准确的，并且可能会提供许多虚假和误导性信号——尤其是在相关方面波动的资产或在弱趋势或横向价格走势期间。因此，许多交易者将 MACD 与其他指标（例如 RSI 指标）结合使用以降低风险并进一步确认信号。
