美国的证券交易委员会（SEC）和联邦储备系统（Federal Reserve）为银行和经纪公司等中心化金融机构设定规则，这些机构为客户提供直接获取资本和金融服务的渠道。而去中心化金融（DeFi）通过让人们能够进行点对点的数字交易，正在对这一中心化金融体系构成威胁。本文将围绕“什么是去中心化金融”展开介绍，并说明其用途。
什么是去中心化金融？
去中心化金融通过新兴技术，让个人、企业和商家无需中介即可执行金融交易，从而消除了传统金融体系中的中介角色。DeFi 借助网络连接、软件、硬件、安全协议和点对点金融网络实现其功能。
人们只需拥有互联网连接，即可使用软件进行借贷、交易与借款，这些软件会在分布式金融数据库中记录并验证所有金融交易。分布式数据库从所有用户处收集和汇总数据，并通过共识机制对其进行验证，从而实现跨地域的协作。
通过不依赖于中心化金融模式，去中心化金融使任何人无论身处何地、身份如何都可以接入金融服务。DeFi 应用程序通过用户个人的钱包和以个人为中心的交易服务，赋予用户更大的财务自主权。
去中心化金融是如何运作的？
去中心化金融依托于加密货币所采用的区块链技术。所谓区块链，是一种分布式且安全的数据库或账本。区块链的运转和交易的处理依赖于称为 dApp 的去中心化应用程序。
区块链将交易记录为一个个“区块”，这些区块随后由其他用户验证。一旦所有验证者就某笔交易达成一致，该区块便被封存加密，并在下一个区块中引用其信息，从而形成连续的数据链条。
“区块链”这一术语来源于这种区块之间通过数据相互“链”接的结构。由于每个区块都包含前一区块的信息，修改链中某一区块的数据将影响其后的所有区块，因此区块链几乎无法被篡改。该特性连同其他安全机制，共同构成了区块链的安全性。
去中心化金融的未来
去中心化金融领域正在持续演变。它目前尚未受到监管，其生态系统也充斥着欺诈、黑客攻击和基础设施故障等风险。
现有的法律框架是基于各个金融司法管辖区独立立法的前提建立的。然而，DeFi 能够跨越国界执行交易的特性，对此类监管模式提出了重要挑战。
例如，跨越国家、协议及 DeFi 应用的金融犯罪应由谁负责调查？相关法规又由谁来执行、如何执行？
此外，DeFi 还面临系统稳定性、能源消耗、碳足迹、系统升级与维护以及硬件故障等一系列技术与可持续性问题。
总结
什么是去中心化金融？DeFi 致力于削弱中心化金融机构在所有金融交易中的普遍主导地位。作为一种新兴的金融科技，去中心化金融对当前美国的中心化银行系统构成了威胁。DeFi 通过去除银行及其他金融机构所收取的服务费用，实现点对点（P2P）交易，正在引领金融体系进入一个全新的阶段。
