被动管理是投资经理利用ETF或指数在市场中获得最大利润的策略之一。在本文中，您将更多地了解被动管理及其工作原理。在说之前，让我们先看看主动管理。
什么是主动管理？
积极管理的投资基金有一个投资组合经理、联席经理或一个经理团队，他们都为基金做出投资决策。基金的成功取决于深入的研究、市场预测和管理团队的专业知识。从事积极投资的投资组合经理会跟随市场趋势、经济变化、政治格局变化以及可能影响特定公司的任何其他因素。该数据用于确定何时购买或出售资产。主动管理的支持者声称，这些过程将产生比简单地模仿指数上市股票更高的回报。由于主动管理基金的投资组合经理的目标是战胜市场，因此该策略需要承担比被动投资组合管理更大的市场风险。
什么是被动管理？
被动投资组合管理可以称为指数基金管理。这是因为被动投资组合通常旨在尽可能接近特定市场指数或基准的回报。例如，指数中列出的每只股票都是加权的。也就是说，它代表了与其在现实世界中的规模和影响力相称的指数百分比。指数投资组合的创建者将使用相同的权重。被动投资组合管理的目标是产生与所选指数相同的回报。被动策略没有管理团队来做出投资决策，可以构建为交易所交易基金 (ETF)、共同基金或单位投资信托 (UIT)。指数基金被标记为被动管理而不是非管理，因为每个基金都有一个投资组合经理负责复制指数。由于这种投资策略不主动，被动投资组合或基金的管理费用通常远低于主动管理策略。
主动管理和被动管理之间的主要区别
- 被动管理是一种投资基金遵循基准指数以复制指数或更广泛市场的表现的策略。
- 主动管理专注于跑赢市场。另一方面，被动管理模仿特定指数的表现以实现利润最大化。
- 在被动管理中，投资组合的实施以两种方式完成：复制基础和抽样。
被动管理是什么原理？
在被动管理中，有两种主要方法可以实现投资组合的关键概念。一种是复制标的整个指数，或复制特定投资组合的标的权重。在某些情况下，要访问所有证券的整个篮子并不容易。那时，使用优化或抽样方法。选择整个安全篮子，这将确保篮子的最接近的风险和回报目标。
许多投资者认为被动管理是一个合理的概念，因为不可能每次都跑赢大市。因此，为了保证最大的回报，投资者更倾向于被动管理。在长期投资中，普通投资者通过降低管理成本可以获得更多收益，而不是超过市场平均水平。选择或选择哪种特定证券并不重要，重要的是投资组合多样化的程度。它会影响投资组合的整体回报，因为许多资产往往会下跌或上涨。
希望本文能帮助您了解什么是被动管理以及被动管理是如何工作的。被动管理的倡导者相信高效企业的理念。它指出市场整合了所有信息并始终反映它，从而使单个股票选择无效。，最安全的投资方式是投资于一直优于其他主动管理型基金的指数基金。
