Arm 35 年来第一次自己造芯片，四个亿万富翁在同一天交出了四种 AI 就业预言。
1｜Arm 不再只画图纸了，房东亲自下场盖房子Arm 从来只画蓝图收授权费。35 年来，高通、苹果、英伟达等上百家公司用 Arm 架构设计芯片，每卖一颗处理器，Arm 抽一笔版税。这套商业模式让 Arm 成为芯片业最安全的「收租人」。现在，房东亲自下场盖房子了。
3 月 24 日，Arm 发布了首颗自研数据中心 CPU，136 核 Neoverse V3 架构，热功耗 300 瓦，瞄准 AI 推理和训练负载。Meta 是第一个客户，OpenAI、Cerebras、Cloudflare 也已签约。CEO Rene Haas 给出了明确的财务目标，到 2031 年这颗芯片带来 150 亿美元年收入，Arm 总营收达到 250 亿美元。
这不是一家设计公司「试水」硬件。Arm 数据中心 CPU 市场份额已从 2024 年的约 15% 升至目前的 21%，目标年底前冲到 50%。当亚马逊 Graviton、谷歌 Axion、微软 Cobalt 都在用 Arm 架构自研芯片的时候，Arm 的选择是，与其等超级客户绕过你，不如直接变成他们的供应商。对英特尔和 AMD 来说，x86 的护城河又少了一段。
（来源：CNBC / TechCrunch / Reuters / Tom's Hardware）
2｜Anthropic 上法庭对抗五角大楼，Palantir 同日拿走 134 亿美元Anthropic 拒绝为军方放松 AI 安全护栏。五角大楼的回应是，把 Anthropic 列为「国家安全供应链风险」，禁止所有联邦机构使用其技术。这是美国历史上首次对本国公司动用这项本来针对外国间谍的采购法规。
3 月 24 日，Anthropic 在旧金山联邦法院提出紧急禁令。主审法官 Rita Lin 在庭上说了一句让旁听席安静的话，「我不确定这是不是谋杀，但它看起来像是在试图瘫痪 Anthropic。」她形容五角大楼的做法「令人不安」，认为限制措施与所谓的国家安全理由之间缺乏合理关联。Lin 法官预计将在未来几天内作出裁决。
同一天，Palantir 的 Maven AI 平台被五角大楼正式确认为核心军事系统，获得多年期资金承诺。预算从 2024 年的 4.8 亿美元飙升至 134 亿美元。拒绝配合的被列入黑名单，全力配合的拿到了 28 倍预算增长。这不是两家公司的命运分化，是 AI 军事化路线的制度性分裂，五角大楼已经用钱投了票。
（来源：CNBC / Al Jazeera / Axios / Tom's Hardware）
3｜四个亿万富翁，同一天，四种 AI 就业预言一天之内，四个掌控 AI 产业走向的人，给出了四种互相矛盾的预言。
Perplexity CEO Srinivas 在 All-In 播客上说，AI 失业是好事，「大多数人本来就讨厌自己的工作」。Palantir CEO Karp 更直接，AI 时代只有两种人能活下来，有手艺的蓝领，或者神经多样性者。
OpenAI 投资人 Khosla 在华盛顿论坛上给了一个数字，2030 年前 80% 的工作将被 AI 取代。他判断「对 AI 的恐惧」将成为 2028 年大选头号议题。
贝莱德 CEO 芬克在年度致股东信中提出了不同的担忧。AI 的真正威胁不是失业，是财富集中。1989 年以来，美国中位数工资涨幅落后股市回报 15 倍，前 1% 持有 31.7% 的美国财富。四种叙事，同一个结论，现有的社会契约撑不住了。
（来源：Fortune / 贝莱德年度致股东信 / Axios）
4｜Circle 崩了 18%，Tether 请来「四大」，加密的制度化和被制度化同时发生Circle 股价单日暴跌 18%。触发点是 Clarity Act 新草案的一个条款，禁止稳定币发行方向持有者分发「与利息经济等价」的收益。这直接打击了 Circle 的商业模式核心。USDC 的增长依赖于与 Coinbase 合作的收益分配机制，储备利息收入是支撑用户留存的关键。如果这条路被堵死，稳定币相对货币市场基金的竞争优势就大幅缩水。Circle 此前两个月累计涨了 170%，高位回撤的脆弱性被这条立法草案一击暴露。
同一天，Tether 宣布聘请一家「四大」会计师事务所对 USDT 储备进行首次全面审计。具体事务所名称未公开。Tether 此前多年仅依赖 BDO Italia 的定期证明，从未接受过完整审计。同日，纽交所与 Securitize 合作开发 24/7 代币化证券平台。监管在收紧，机构在铺管道，两件事在同一天发生。
（来源：CoinDesk / Bankless / WSJ）
5｜OpenAI 把最大股东列为最大风险，IPO 前的微妙信号OpenAI 在一份面向投资者的文件中把微软列为公司面临的头号风险。微软累计投资 130 亿美元，持有 OpenAI 27% 稀释股权（估值 1,350 亿美元），同时是 OpenAI 训练和推理工作负载的唯一云服务提供商。
这种深度绑定正在产生裂缝。OpenAI 已经与 AWS 签订了 500 亿美元的排他协议，让 AWS 成为其企业平台 Frontier 的唯一第三方云供应商。据报道，微软认为这一安排可能违反了双方的独家云协议。OpenAI 发言人称这是「标准法律风险披露，与任何潜在 IPO 招股书无关」，但同时确认「微软现在是、将来也会是关键的长期合作伙伴」。
把最大股东列为最大风险，同时签下股东竞争对手的排他协议。OpenAI 在用 IPO 前的法律文书完成一件事，为「去微软化」建立投资者预期。当你的最大金主同时控制着你的核心基础设施，任何走向独立的动作都需要提前铺好叙事。
（来源：CNBC / 24/7 Wall St. / WinBuzzer）
也值得知道 ↓SK 海力士向 ASML 下了 80 亿美元 EUV 光刻机订单，约 30 台，创 ASML 史上最大单笔订单纪录。 设备 2027 年底前交付，部署在龙仁新工厂和清州 M15X 工厂，服务 HBM 和先进 DRAM 生产。AI 对存储芯片的需求正在把设备厂商的订单簿推到极限。（来源：Tom's Hardware / TrendForce）
华为发布 Atlas 350 AI 加速器，FP4 算力 1.56 PFLOPS，配备最高 112GB HBM，声称性能是英伟达 H20 的 2.8 倍。 同日，美国参议员两党联名致信商务部，称黄仁勋「芯片未转移中国」的说法「与现有报道矛盾」，要求暂停英伟达对华出口许可。一边封锁，一边加速替代。（来源：Tom's Hardware）
菲律宾总统宣布国家能源紧急状态，为期一年。 中东战争导致「迫在眉睫的能源供应危险」，政府成立应急委员会统管燃料、食品和药品分配。（来源：Fortune）
卡塔尔能源对韩国、中国、意大利、比利时的 LNG 合同宣布不可抗力。 17% 的产能被伊朗打击摧毁，修复需 3 到 5 年。霍尔木兹海峡事实上已关闭近一个月，全球约五分之一的石油和 LNG 运输受阻。（来源：Al Jazeera）
腾讯从字节 Seed 团队挖走多名核心骨干，包括视觉 AI 平台负责人肖学锋和 Infra 团队张弛，向首席 AI 科学家姚顺雨汇报。 2025 年底以来，腾讯持续从字节吸纳大模型基础设施人才，AI Infra 部和大语言模型部均有字节背景的核心成员。（来源：36 氪）
Epic Games 裁员超 1,000 人，CEO Tim Sweeney 称 Fortnite 参与度自去年起持续下滑。 继 2023 年裁员 800 人后的第二轮大规模缩减，同时削减 5 亿美元合同和营销支出。（来源：TechCrunch / The Verge）
Broadcom 警告台积电产能已成为 AI 芯片供应瓶颈。 AI 加速器需求持续超出晶圆代工产能扩张速度，供应约束短期内难以缓解。（来源：Reuters）
