SemiAnalysis：预计Nvidia系统内存支出占比到2027年将超过40%

SemiAnalysis在X平台发文表示，Hyperscaler资本支出中内存所占比例引发较多讨论，尤其是在MU上周公布财报后。部分市场参与者对明年该比例可能达到的水平感到意外。SemiAnalysis于2月下旬发布初步观点，许多客户对其30%的数字提出异议。5月，在定价上涨速度超过预期后，SemiAnalysis回应称，将DRAM、NAND和HBM合并计算后，Nvidia系统中的内存支出到2026年底将超过30%，并在2027年超过40%。SemiAnalysis预计这一动态将在未来几个月得到更多理解。