美国消费降温削弱加息预期，黄金走强，加密市场等待新催化｜8.17早报

美国零售销售意外转负、消费者信心回落，市场进一步削弱对美联储后续加息的预期，美元走弱、黄金重返4400美元附近。与此同时，霍尔木兹海峡再现船只遇袭，地缘风险继续支撑油价；加密市场方面，Coinbase比特币溢价连续90天为负、矿工持仓下降，市场现货需求仍偏谨慎。
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一、隔夜市场
【美股】道指跌0.20%，标普500指数跌0.17%，纳指跌0.28%，无人机技术公司Unusual Machines涨24.83%，闪迪涨7.39%、美光涨2.3%，AMD涨6.5%。
【美元】美元指数收跌0.32%，报99.64，美国零售销售意外负增长压低加息预期。
【美债】10年期美债收益率收报4.697%，2年期美债收益率收报4.182%。
【贵金属】现货黄金收涨0.59%至4376.59美元/盎司，周一盘初进一步触及4400美元；现货白银涨0.37%至64.7美元/盎司。
【原油】霍尔木兹海峡一艘船只遭袭推动油价上涨，WTI原油涨1.37%至81.53美元/桶，布伦特原油涨1.65%至87.28美元/桶。
【欧股】德国DAX30指数涨0.53%，英国富时100指数跌0.21%，欧洲斯托克50指数跌0.09%。
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二、宏观经济
1、美国零售销售月率意外负增长，美国消费者信心指数三个月来首次下降，市场进一步下调对经济韧性的判断。
2、市场定价显示，美联储在2027年中期之前加息超过一次的概率下降。
3、美国资深议员要求财政部长贝森特说明干预日元的依据，汇率政策继续受到国会关注。
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三、热点/地缘事件
1、霍尔木兹海峡上周五再有船只遭袭，阿联酋方面称系伊朗所为，海峡商业航运恢复前景仍存不确定性。
2、伊朗陆军总司令表示美军已被驱逐，不再获准进入波斯湾、阿曼湾及霍尔木兹海峡。
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四、行业与政策
1、白宫据悉可能于8月19日会晤加密货币与预测市场行业高管，监管沟通继续推进。
2、美国CFTC创新咨询委员会首次会议将于8月20日举行，重点讨论加密资产、人工智能与预测市场监管。
3、Strategy CEO Phong Le表示，秋季预计将出现监管创新豁免、CLARITY Act推进及比特币银行业务采用等更多进展。
4、苹果已修复macOS屏幕共享组件严重认证漏洞，此前攻击者利用该漏洞获取root权限并植入门罗币挖矿程序。
5、SafePal订单追踪插件漏洞导致约3.98万名客户信息遭未授权访问，但不涉及助记词、私钥、钱包密码或银行卡信息。
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五、加密货币
1、Coinbase比特币溢价指数自5月19日至8月16日连续90天为负，最新报-0.1066%，创历史最长连续负溢价纪录。
2、比特币矿工持仓截至8月15日降至约119.19万枚BTC，较一周前减少885枚，为5月31日以来最低水平。
3、比特币全网算力7日移动平均值约8.95亿TH/s，较一周前下降约2548万TH/s，Puell Multiple维持在0.75。
4、CryptoQuant分析师表示，UNI在Binance的大额交易流出创五年新高，显示本轮下跌期间大额资金积累力度增强。
5、LayerZero将于8月20日解锁约2571万枚ZRO，占流通量约4.40%，价值约1990万美元。
6、交易员观点认为BTC的200日移动平均线约位于69,500美元，若价格突破并重新站稳该位置，将成为重要技术确认信号。
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六、市场与资金
1、Coinbase比特币长期负溢价显示美国市场买盘相对偏弱，但该指标本身不能单独证明机构资金持续流出。
2、矿工持仓与全网算力同步下降，反映部分矿工可能通过出售、贷款或抵押等方式降低BTC持仓。
3、美银策略团队认为当前美股多头仓位较为拥挤，牛熊指标升至9.3，一旦选举、利率或AI盈利预期不及预期，市场波动可能放大。
4、上周全球风险偏好整体回升，标普500与纳斯达克刷新阶段高位，韩国KOSPI指数累计上涨11.5%，黄金连续第二周上涨。
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七、今日关注
20:30 美国8月纽约联储制造业指数
22:00 美国8月NAHB房产市场指数