沃什鹰派表态推升加息押注，黄金白银重挫，比特币跌破78000美元｜8.29早报

沃什在杰克逊霍尔释放明显鹰派信号，强调通胀趋势尚未实质改善、当前金融条件也难称限制性，市场随即上调9月加息押注，短端美债收益率走高、黄金单日重挫超120美元。加密市场同样面临宏观压力，美股加密概念股普跌；但机构配置仍在推进，高盛已成为目前披露规模最大的现货Solana ETF持有人，显示长期资金并未撤离数字资产。
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一、隔夜市场
【美股】三大指数集体收跌，道指跌0.01%，标普500指数跌0.13%，纳指跌0.46%。
【加密概念股】Coinbase跌6.20%，Robinhood跌4.81%，加密概念股明显承压。
【美债】沃什讲话后短端美债遭抛售，2年期美债收益率升至约4.28%，30年期收益率则回落至约5.19%。
【贵金属】沃什鹰派表态推动美元与加息预期走强，现货黄金日内跌超120美元至4480美元附近，白银跌至66.77美元附近。
【加密货币】BTC跌破78000美元，ETH跌破2500美元
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二、宏观经济
1、沃什表示近期PCE和CPI改善不足以证明潜在通胀趋势已明显好转，美联储必须确认通胀以足够清晰和快速的速度回到2%目标，否则仍需进一步行动。
2、沃什认为当前金融状况很难称得上具有限制性，同时拒绝为市场提供固定的政策反应函数或下一步交易指引。
3、哈玛克认为美联储应采取加息行动，古尔斯比也强调通胀持续时间超出预期，多位官员继续维持偏鹰立场。
4、美国2026年非农就业基准变动初值为-7.9万人，明显低于市场预期的18.3万人，但市场定价仍显示9月加息概率已高于维持利率不变。
5、日本过去一个月投入约964亿美元支撑日元，创纪录规模，主要央行与政府对汇率和金融条件的干预力度继续增强。
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三、热点/地缘事件
1、 高盛称波斯湾石油出口已恢复至战前约三分之二，特朗普则表示霍尔木兹海峡已经敞开，美方认为伊朗对能源运输的筹码正在减弱。
2、伊朗外长表示让外交回到正轨并非不可能，但反对外部施压；伊朗总统则称若相关承诺得到履行，将开放航道。
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四、市场与资金
1、沃什讲话后市场迅速提高9月加息押注，2年期美债收益率走高、黄金和白银明显回落，显示短端利率重新成为风险资产主要压力源。
2、加密概念股同步下跌，Coinbase与Robinhood跌幅均较明显，显示宏观鹰派预期已经传导至加密相关权益资产。
3、尽管短期风险偏好受到压制，Solana ETF仍持续吸引大型机构配置，机构资金对数字资产的中长期布局尚未逆转。
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