全球市场速递｜美联储加息信号延续，美伊会谈与能源供应恢复成焦点

一、美元与美联储动向
• 美联储柯林斯表示，加息将有助于通胀回归目标。
• 美联储威廉姆斯表示，利率调控工具运行良好，可根据市场变化进行调整。
• 美国财政部副部长布鲁克表示，将继续完善并扩大美债回购计划。
• 纽约联储官员表示，货币政策工具箱运作良好，国库券购买将视市场需要而定。
• 美债基差交易规模降至逾两年低点，对冲基金减少相关交易，债券价差收窄削弱套利机会。
• Pimco淡化对长期美债的看空立场，认为当前估值具有吸引力。
• 品浩认为，目前几乎没有证据显示AI相关发债会对美国国债产生直接排挤效应。
影响：美联储官员继续关注通胀及加息必要性，同时强调现有利率调控工具运行良好；美债方面，基差交易规模降至逾两年低位，Pimco对长期美债的态度有所改善。

二、全球央行与政策信号
• 瑞士央行表示，中东冲突意味着其将继续准备在外汇市场进行干预，并在必要时采取行动。
• 中国央行通过CMU发行600亿元6个月期央票，中标利率为1.37%。
• 中国央行召开外资金融机构座谈会，提出稳步扩大金融市场双向开放。
• 香港财政司司长陈茂波表示，将进一步扩大点心债市场，并发展人民币计价的黄金及大宗商品市场。
• 香港金管局表示，上半年香港数码债券发行量占全球一半，并支持恒常发行。
影响：中国央行继续推进金融市场双向开放，香港则进一步布局点心债、数码债券及人民币计价的大宗商品市场；瑞士央行表示将继续为必要时干预外汇市场做好准备。

三、能源与大宗商品焦点
• 沙特据悉已重启东西向输油管道，将恢复从延布港出口石油。
• 伊朗确认与美方举行会晤，并提出重开霍尔木兹海峡的条件，包括解除海上封锁、解冻伊朗资产及结束所有战线战争。
• 伊朗方面否认有关“美国解除封锁后7天内开放海峡”的报道。
• 伊朗革命卫队表示，如果国家利益需要，将进行谈判。
• 特朗普表示，美方与伊朗进行了三小时会晤，会谈富有成效，近期将再次安排会谈。
• 伊朗南帕尔斯气田受损产能已有一半恢复生产。
• 俄罗斯9月从黑海新罗西斯克港出口的石油增至每日65万桶，较8月增长50%。
• 美国能源部长表示，美国今年LNG出口量有望突破1.2亿吨，再创历史纪录。
• 惠誉预计石油市场将在2027年重回大幅过剩。
影响：美伊恢复接触，伊朗提出重开霍尔木兹海峡的具体条件，但并未确认“7天内开放”的说法；与此同时，沙特重启东西向输油管道，伊朗受损天然气产能也在逐步恢复。

四、贵金属与矿业动态
• 富达投资认为，黄金公允价值已达到每盎司5000美元。
• 盛宝银行表示，金价正与利率逐步脱钩，黄金ETF持仓量升至七个月以来最高水平。
• 印尼IMIP园区RKEF镍铁厂开始减产，目前负荷降至约30%-40%。
• 美国进出口银行计划为阿根廷价值最高70亿美元的关键矿产和能源项目提供融资。
• 美国寻求进口白俄罗斯钾肥，但白俄罗斯方面表示目前没有可供出口的货源。
影响：黄金方面，机构关注金价与利率关系变化以及ETF持仓回升；矿业方面，印尼镍铁厂减产及美国对阿根廷关键矿产项目的融资计划受到关注。

五、投行与机构观点
• 惠誉：预计2027年油市将重回大幅过剩。
• 惠誉：上调2027年石油及2026-2027年TTF天然气价格预期。
• 美国银行：如果伊朗战事久拖不决，油价可能攀升至每桶150美元以上。
• 富达投资：黄金公允价值已达到每盎司5000美元。
• 盛宝银行：金价正与利率逐步脱钩，黄金ETF持仓量升至七个月以来最高水平。
• 标普全球：澳大利亚经济在第三季度末走弱，9月增长动能持续流失。
影响：机构观点主要集中在中东局势对能源价格的影响以及黄金走势；油市方面，短期地缘冲突与2027年供应过剩预期并存，黄金则继续受到ETF持仓增加及机构估值上调关注。