美俄柴油合作推动油价回落，沙特机场遭袭，BTC迎关键数据周｜10.12早报

中东局势持续紧张，沙特机场遭袭、霍尔木兹海峡航运风险升温；与此同时，美俄达成柴油供应安排，国际油价周一开盘回落。上周五美股集体反弹，但美元连涨四周、美债收益率维持高位，美国通胀预期再度上升。本周美国CPI、PPI及CRO、ARB等代币大额解锁接踵而至，加密市场或面临新一轮波动。
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一、隔夜市场
【美元】美元指数收涨0.10%至102.22，连续第四周上涨，创约21个月最长周度连涨纪录。
【美债】美国10年期国债收益率升至5.246%，2年期升至4.800%，高利率压力持续。
【贵金属】上周五现货黄金上涨1.47%至4194.45美元，白银上涨2.78%至60.81美元；周一黄金再次触及4200美元。
【原油】上周五WTI原油收于90.96美元，布伦特原油报102.73美元；周一早盘分别跌破90美元及回落至101.71美元附近。
【美股】道指上周五上涨0.83%，标普500上涨0.59%，纳指上涨0.64%；甲骨文涨4.69%、亚马逊涨3.29%、微软涨2.38%，纳斯达克中国金龙指数涨2.69%。
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二、宏观经济
1、美国10月消费者信心指数初值降至46.3，当前经济状况指数降至44.7；未来一年及长期通胀预期分别升至4.7%和3.5%，经济放缓与通胀压力并存。
2、预测市场数据显示，美联储10月维持利率不变的概率约83.5%，加息25个基点概率约15.5%，12月进一步加息的风险仍未消除。
3、美元持续走强、10年期美债收益率维持5.2%以上，叠加能源价格高企，可能继续制约BTC等风险资产的流动性环境。
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三、热点/地缘事件
1、沙特与胡塞武装冲突升级，利雅得国际机场遭袭，沙特方面通报造成12人死亡、309人受伤；特朗普表示，美国不排除参与对胡塞武装的军事行动。
2、霍尔木兹海峡航运风险升温，伊朗革命卫队称一艘违规穿越海峡的LPG运输船遭袭起火，并警告关闭船舶识别系统的船只可能被视为敌对目标。
3、伊朗称美国已接受重新开放霍尔木兹海峡的部分条件，但双方仍存在分歧；伊朗同时警告，若冲突再次爆发，可能打击地区数据中心及通信设施。
4、美俄达成柴油供应安排，俄罗斯计划10月至12月分别追加供应30万、50万及100万吨柴油，美国同步放宽部分对俄能源制裁，可能缓解燃料供应紧张。
5、特朗普称俄乌双方同意实施“能源停火”，但具体安排仍存在分歧；美国财长贝森特表示，特朗普预计中期选举前不会发生新的军事冲突。
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四、加密货币
1、9月主要交易所衍生品成交量达3.84万亿美元，环比增长9.4%；币安、OKX及Bybit分别占46.5%、18.2%及10.6%，前三大平台合计占比75.3%。
2、9月合约与现货成交量比值由6.87倍降至5.51倍，下降约19.8%，衍生品交易仍占主导，但相对现货的成交比重有所下降。
3、主要Meme市场24小时成交量约2.46亿美元，环比增长2.6%；Solana生态占比68.1%，BNB生态成交量日环比增长25.6%。
4、本周CRO、ARB、STRK将迎来合计约1.02亿美元代币解锁，其中CRO约6950万美元、ARB约1840万美元、STRK约1390万美元，需关注供应增加对价格的影响。
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五、市场与资金
1、上周五美股及欧洲股市集体反弹，传统风险资产情绪改善，但美元和美债收益率仍居高位，全球流动性环境尚未明显转松。
2、美俄柴油协议可能缓解能源供应压力，但沙特遇袭及霍尔木兹航运风险仍未解除，油价变化可能继续影响通胀预期与BTC走势。
3、加密衍生品成交量环比回升，合约与现货成交比值下降，反映交易活跃度改善，但尚不足以证明新增资金持续流入。
4、本周美国CPI、PPI及美联储褐皮书将成为宏观焦点，若通胀数据高于预期，可能强化高利率预期并加大加密市场波动。
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七、今日及本周关注
10月12日（周一）
待定：IMF与世界银行年会召开。
美国债券现券市场休市，美股正常交易。

10月13日（周二）
00:10：美联储哈马克发表讲话。
10月13—15日：美国大型银行及半导体企业财报。

10月14日（周三）
20:30：美国9月CPI，本周最重要宏观数据。

10月15日（周四）
08:00：STRK解锁约1390万美元。
20:30：美国9月PPI。

10月16日（周五）
20:00：ARB解锁约1840万美元。
20:30：美国进出口价格指数。

10月17日（周六）
09:03：CRO解锁约6950万美元。