加密貨幣已經吸引了各種投資者的注意力——從尋找本壘打交易的個人散戶投資者到推出自己的加密貨幣基金的大型機構。一些投資者從早期投資加密貨幣中獲得了巨額回報，但儘管有很大的收益潛力，但也有可能造成巨大的投資損失。
與其試圖自己挑選一個成功的加密貨幣，ETF 可以產生收益對一籃子加密貨幣和它們所依賴的底層區塊鏈技術的投資。讓我們深入了解 ETF 加密的含義及其對加密貨幣的影響！
ETF 加密的含義
交易所交易基金（ETF）是一種追踪金融工具特定資產或資產集合的價值。它的主要好處是它允許投資者在不實際擁有任何資產的情況下分散其持股。例如，黃金 ETF 將跟踪其所代表的黃金儲備的價值。
類似地，加密 ETF 將跟踪一個或多個加密資產的價值，而比特幣 ETF 將僅跟踪比特幣的價值。重要的是，ETF 在傳統市場交易所而非加密交易所交易。
加密 ETF 如何運作？
加密 ETF 的主要吸引力在於它們與傳統資產支持的 ETF 完全一樣。它們有兩種形式：
實物支持：要創建這種類型的加密 ETF，資產管理公司必須從市場上購買一些實際的硬幣，就像它為傳統的 ETF 購買股票一樣。然後，它可以建立一個代表其持有的加密資產價值的基金，並將其在證券交易所上市交易。如果基金數字貨幣的價值增加，您的投資價值也會增加。
期貨支持：在這種類型的 ETF 中，基金的股份不是基於實際的貨幣，而是基於加密期貨合同。期貨合約只是在未來特定時間以預定價格買賣資產的協議。這些比實物支持的 ETF 風險更低，因為沒有實物資產需要保護。據報導，這是 SEC 將批准的比特幣 ETF 類型。
加密 ETF 的優點和缺點
加密 ETF 的優點
方便：談到加密貨幣，ETF 相對於直接投資的最大優勢是投資者不必處理標的資產。儘管在過去幾年中，加密貨幣交易所讓買賣加密貨幣變得更加容易，但諸如設置數字錢包以及了解私鑰和公鑰如何工作等事情仍然是大規模採用加密貨幣的障礙。加密 ETF 讓投資者可以通過其現有經紀賬戶從新資產類別中受益。
安全：由於它們在傳統交易所進行交易，所有 ETF 都受到嚴格監管。這意味著監管機構可以監控和分析其表現，並防止 ETF 市場內的價格操縱。儘管如此，基礎資產的價格仍然可以通過不受監管的加密貨幣交易所操縱。
便宜：購買大量加密貨幣是一個漫長而復雜的過程，涉及在多個加密貨幣交易所開設賬戶並維護大量數字錢包。加密 ETF 通過單一投資讓您接觸到眾多加密資產——儘管是間接的。 ETF 費用通常也低於傳統管理基金的費用。
加密 ETF 的缺點
選擇有限：目前可供投資的此類基金很少但如果 SEC 向加密 ETF 敞開大門，情況可能會迅速改變。有限的選擇也是資產層面的一個問題。傳統的 ETF 包括廣泛的證券以最大限度地降低風險。但大多數加密 ETF 只追踪少數數字貨幣。
加密相關風險：雖然它們在某些方面比直接投資加密貨幣更安全，但加密 ETF 仍然承擔了它們所承擔的基礎資產的許多風險。代表。加密貨幣具有波動性，加密 ETF 也是如此。購買和存儲實際加密貨幣的實物支持基金需要管理其他與加密相關的風險，例如黑客攻擊。
有爭議：對於加密貨幣純粹主義者來說，這些虛擬資產代表了對法定貨幣和中央銀行和控制它們的政府。根據定義，比特幣 ETF 將受到政府監管，投資者實際上也不會購買任何加密貨幣。
您可以考慮的加密貨幣 ETF
Amplify 轉型數據共享 ETF
截至 2022 年春季，Amplify 轉型數據共享 ETF 管理著 9.55 億美元的資產，是專注於加密貨幣和數字資產的最大基金之一資產經濟。這是開始尋找最佳加密行業 ETF 的不錯選擇，儘管它不直接投資於加密貨幣。
Amplify Transformational Data Sharing ETF 包含 47 隻公司股票。該基金的主要持股包括加密貨幣交易市場 Coinbase Global (COIN) 和半導體公司 Nvidia (NVDA)，後者設計了加密貨幣挖礦所需的硬件 GPU。在該 ETF 中同樣突出的是加密礦業公司股票，例如 Hut 8 Mining (HUT)、HIVE 區塊鏈技術 (HIVE) 和頂級比特幣所有者 MicroStrategy (MSTR)。
由於這些公司持有比特幣，因此擁有它們在 ETF 的投資組合中，投資者可以間接獲得頂級加密貨幣的潛在價格上漲。
Bitwise 10 Crypto Index Fund
Bitwise 10 Crypto Index Fund 是此列表中的獨特產品。它最初是一種私募基金，但現在可以在櫃檯買賣股票。該基金是積極管理的，因此它的費用比率高達 2.5%（或每投資 1,000 美元從基金業績中扣除 25 美元的年化費用）。
Bitwise 10 加密指數基金投資於排名前 10 位的加密貨幣（按市值衡量）並且每月重新平衡以考慮加密價格的變化。就規模而言，比特幣和以太坊無疑是最大的加密貨幣，因此它們分別占基礎投資組合的 61% 和 29%。接下來的八種加密貨幣按規模計算 — 包括 Solana (SOL)、Cardano (ADA) 和 Avalanche (AVAX)——構成了余額。
由於該基金在櫃檯交易，因此它可以以嚴重的價格交易根據對股票的需求，有時會對其擁有的基礎加密貨幣價格進行折價或溢價。投資者應謹慎行事。但是，如果您想要投資最大的加密貨幣，那麼該基金值得一看。
Siren Nasdaq NexGen Economy ETF
Siren納斯達克 NexGen Economy ETF 是另一隻專注於開發和利用區塊鏈技術的公司的基金。它管理的資產遠小於 Amplify 的類似 ETF 產品，但它確實在這個領域提供了稍微不同的看法。
一方面，ETF 由 64 隻股票組成。它的重點擴大到包括可能擁有加密或區塊鏈領域的更通用的技術業務，例如 IBM (IBM)，這是最大的控股公司。它還包括美國運通 (AXP) 和 Visa (V) 等已開始涉足加密世界的傳統貸方和數字支付網絡的股份。這是押注加密行業發展的一種更加多樣化的方式。它的費用率為 0.68%。
結束思考
加密貨幣仍然是一個非常新的資產類別，專注於它們的 ETF 更年輕。與任何新興資產類別一樣，預計會有很大的波動性 — 無論是在加密貨幣本身，還是在專注於其發展的公司。
閱讀本文後，您將獲得一些有關 ETF 加密含義的基本知識，它們是如何工作的，以及它們的優缺點。如果您決定投資，請牢記兩點。保持小額賭注，並專注於加密貨幣和區塊鏈技術的整體長期潛力。
