進入 DeFi 世界對許多人來說可能令人興奮，但也令人困惑。在 HODLing 一段時間後，通常想知道如何從投資組合中擠出一些額外收益。然而，在 DeFi 方面還有很多東西需要解開。
如果以負責任的方式使用，DeFi DApp 和項目可以成為強大的工具。但如果你過早介入，很容易不知所措，做出不明智的投資決定。參與其中的最佳方式是了解風險並找到適合您的方法。考慮到這一點，讓我們來探索開始 DeFi 之旅所需的基礎知識，例如 DeFi 加密的工作原理以及了解 DeFi 的潛在風險。
什麼是去中心化金融（DeFi )？
去中心化金融（或簡稱 DeFi）是指建立在區塊鍊網絡上的金融應用生態系統。
更具體地說，DeFi 一詞可能指的是一種運動旨在創建一個開源、無需許可、透明的金融服務生態系統。一種可供所有人使用且無需任何中央授權即可運行的系統。用戶將保持對其資產的完全控制權，並通過點對點 (P2P)、去中心化應用程序 (DApp) 與該生態系統進行交互。
DeFi 的核心優勢在於能夠輕鬆訪問金融服務，特別是對於那些與傳統金融體系隔絕的人。 DeFi 的另一個優勢是它所構建的模塊化框架，在公共區塊鏈上具有可互操作的 DeFi 應用程序。這些有可能創造全新的金融市場、產品和服務。
DeFi Crypto 的工作原理
DeFi 通過提供更高級別的金融服務一套建立在無許可（即任何人都可以自由參與）區塊鏈上的金融產品的可能性。金融產品和服務可以在區塊鏈上進行編程，參與者可以相互交互，從而消除傳統上提供中介服務的金融機構的中間人。
除了提供對傳統金融產品的替代訪問（借貸、儲蓄、兌換、保險等），它為新的創新和監管挑戰提供了一個平台。該領域最近在區塊鍊和加密貨幣領域出現了驚人的增長，並且越來越多地被認為是傳統中心化金融的潛在顛覆者。
DeFi 與傳統金融
可以說，DeFi 和傳統金融之間最顯著的區別是可訪問性。只要擁有一些加密貨幣，任何人都可以創建錢包並開始使用 DeFi 服務。無需註冊或身份驗證。要訪問傳統金融服務，必須完成了解您的客戶 (KYC) 檢查並滿足其他條件。這種根本差異使沒有銀行賬戶的人可以使用 DeFi，從而提高金融包容性。
DeFi 還提供傳統領域無法提供的金融服務。通過分層不同的 DeFi 服務（有時稱為 DeFi 樂高積木），可以創建利用多個平台的全新產品。這種靈活性允許任何人都可以為其製定策略的創新產品。
DeFi 與集中式金融 (CeFi)
即使在加密世界中，也不是每個金融服務是去中心化的。例如，通過像 Binance 這樣的中心化交易所進行質押通常需要你放棄對代幣的保管。在這種情況下，您必須信任處理您資金的中心化實體。
所提供的大部分服務都是相同的。它們可能是通過用戶可以直接訪問的相同 DeFi 平台完成的。然而，CeFi 消除了自己管理 DeFi 投資的複雜性。您的存款也可能有額外的擔保。 CeFi 既不比 DeFi 差也不比 DeFi 好，因為它的適用性取決於你的需求。
DeFi 的潛在用例是什麼？
借貸和借貸
開放借貸協議是 DeFi 生態系統中最受歡迎的應用程序類型之一。開放、去中心化的借貸與傳統的信用體系相比具有許多優勢。其中包括即時交易結算、無信用檢查，以及抵押數字資產的能力，無需信用檢查。
由於這些貸款服務建立在公共區塊鏈上，它們最大限度地減少了所需的信任量並有保證密碼驗證方法。區塊鏈上的借貸市場降低了交易對手風險，讓借貸更便宜、更快捷，可供更多人使用。
貨幣銀行服務
正如 DeFi 應用程序一樣，顧名思義，就是金融應用程序，貨幣銀行服務對他們來說是一個明顯的用例。其中可能包括發行穩定幣、抵押貸款和保險。
隨著區塊鏈行業的成熟，人們越來越關注創建穩定幣。它們是通常與現實世界資產掛鉤的加密資產，這些資產很容易以數字方式轉移。由於加密貨幣價格有時會迅速波動，因此可以將分散的穩定幣作為不受中央機構發行和監控的數字貨幣用於日常使用。
由於涉及的中介機構數量眾多，因此獲得抵押貸款是昂貴且耗時。借助智能合約，承保和法律費用可以顯著降低。
區塊鏈上的保險可以消除對中介的需求，並允許在許多參與者之間分配風險。這可能會導致在相同服務質量的情況下降低保費。
去中心化市場
一些最流行的 DeFi 應用程序是去中心化交易所 (DEX)。這些平台允許用戶交易數字資產，而無需信任的中介（交易所）來持有他們的資金。交易是在智能合約的幫助下直接在用戶錢包之間進行的。
一些被稱為自動做市商 (AMM) 的交易所使用流動資金池來促進交易，而無需直接需要交易對手來匹配您的交易。 Uniswap 和 Pancake Swap 是最著名的兩個例子。由於它們需要較少的維護工作和管理，去中心化交易所的交易費用通常比中心化交易所低。
區塊鏈技術還可用於發行和允許擁有廣泛的傳統金融工具。這些應用程序將以去中心化的方式工作，從而減少託管人並消除單點故障。
例如，證券型代幣發行平台可以為發行人提供工具和資源，以在區塊鏈上推出代幣化證券可定制的參數。其他項目可能允許創建衍生品、合成資產、去中心化預測市場等等。
收益優化
DeFi DApp 可用於自動化和優化收益的複合來自質押、獎勵池和其他有息產品。您有時可能會聽到稱為收益耕作的收益優化。
例如，您可能會從比特幣挖礦、委託 BNB 或提供流動性中獲得定期獎勵。智能合約可以獲取您的回報，購買更多的標的資產，然後再投資。這個過程會增加您的興趣，通常會顯著提高您的回報。
當然，您可以手動執行此操作。然而，使用智能合約可以節省時間並優化複利。您的資金通常與其他用戶的資金集中在一起，這意味著 Gas 費用由收益優化智能合約的所有成員共享。
DeFi 的潛在風險
雖然 DeFi 世界可以提供有吸引力的 APY，但並非沒有風險。儘管它們是去中心化的，但您本質上是在消費金融服務，並且一些風險是熟悉的：
1.交易對手風險：如果您參與加密貸款或任何其他類型的貸款，您將面臨交易對手不償還債務的風險。
2.監管風險：某些服務和項目的合法性可能難以確定。如果您投資的智能合約隨後因監管問題而關閉，那麼您的資金可能會面臨風險。
3.代幣風險：您持有的資產具有不同的風險等級，受其流動性、可信度、代幣智能合約安全性以及相關項目和團隊的影響。由於 DeFi 步伐中有許多低市值代幣，因此代幣風險可能特別高。
4.軟件風險：代碼漏洞可能會破壞您投資的智能合約的安全性。您的錢包也可能由於連接到 DeFi DApp 並授予它們某些權限而受到損害。
5.無常損失：如果您在流動性池中質押，與您輸入的價格比率的差異將導致您在退出時損失一些存入池中的代幣。
怎麼訪問 DeFi 項目？
要連接到 DeFi DApp，您需要：
1.兼容的錢包：像 MetaMask 這樣的瀏覽器擴展錢包或像 Trust Wallet 這樣的移動錢包就可以完成這項工作。託管錢包（您不擁有私鑰的錢包）不太可能讓您連接到 DApp。
2.加密貨幣：這似乎很明顯，但您可能需要多種資產。例如，在 BNB 智能鏈上使用任何 DApp 都需要 BNB 支付您的 gas 費用。以太坊將需要以太（ETH）。如果您想開始使用流動資金池並手動進行質押，您需要一對貨幣價值相等的硬幣。
最基本的，這就是您所需要的。如果您對自己進行設置感到不自在，您仍然可以通過中心化實體訪問一些 DeFi 服務。
結語
就是這樣對於今天關於 DeFi 加密如何工作的文章。去中心化金融專注於建立獨立於傳統金融和政治體系的金融服務。這將允許建立一個更加開放的金融體系，並有可能防止全球範圍內出現審查制度、金融監督和歧視的先例。
如果成功，DeFi 可能會奪走大型中心化組織的權力，並將其交到開源社區和個人。一旦 DeFi 準備好被主流採用，將決定是否會創建一個更高效的金融系統。
