技術指標是分析金融市場的重要組成部分。其中一些旨在說明動量，而另一些可用於在圖表上找到潛在的興趣點。但最根本的指標可以說是成交量。成交量可用作確認趨勢、識別潛在反轉點和許多其他策略的工具。
VWAP 將成交量的力量與價格行為相結合，創建一個實用且易於使用的策略指標。交易者可以使用 VWAP 作為趨勢確認的工具，或作為識別進入和退出點的工具。讓我們深入了解 VWAP 是什麼、它的公式以及如何使用 VWAP，以便像您這樣的交易者可以將其納入您的交易策略。
什麼是 VWAP？
VWAP 代表成交量加權平均價格。顧名思義，它是在給定時期內按交易量加權的資產平均價格。
VWAP 之所以成為一個特別強大的指標，是因為它如何將交易量納入平均價格計算中。一些交易者認為，除了價格行為本身之外，交易量是最重要的指標。使 VWAP 成為對分析師和交易員特別有用的工具的原因在於它如何將這兩個重要指標結合到一個指標中。
VWAP 可以指示主要的市場趨勢，以及重要的市場趨勢領域
VWAP公式
在大多數交易界面上，您只需選擇指標，就會為您完成計算。無論如何，了解其背後的公式可能會有所幫助，這樣您就可以更有效地使用它。那麼，VWAP 是如何計算的？
要計算 VWAP，我們需要將每筆交易的交易價值（價格乘以交易量）相加，然後除以總交易量。
VWAP = ∑（典型價格 * 成交量）/∑ 成交量
其中
典型價格 =（最高價 + 最低價 + 收盤價）/3< /p>
讓我們計算資產的 5 分鐘 VWAP 線。這是我們需要做的：
1.首先，我們需要計算前 5 分鐘燭台的典型價格。我們將最高價、最低價、收盤價相加，然後將該數字除以 3。
2。我們將典型價格乘以該時段（在本例中為 5 分鐘）的交易量。我們將此值稱為 n1，因為它與第一個測量週期有關。
3。我們將 n1 除以該時期之前的總交易量。這為我們提供了前 5 分鐘交易的 VWAP 值。
4.要計算連續的 VWAP 值，我們需要繼續將每個時期的新 n 值（n2、n3、n4……）添加到先前的值。然後，我們需要將其除以直到該點為止的總交易量。
現在我們明白了為什麼將 VWAP 稱為累積指標，因為值會隨著連續增加而增加。
如何使用 VWAP
對於那些對更被動、更長期的投資風格感興趣的人，可以將 VWAP 作為當前市場前景的基準。一個簡單的策略可能是只購買低於其 VWAP 線的資產，這表明它們可能被低估了。
話雖如此，一些交易者可能會使用越過 VWAP 線的價格作為入場信號一筆交易。如果價格突破並高於 VWAP，他們可能會進入多頭頭寸。相反，如果價格突破並低於 VWAP，他們可能會進入空頭頭寸。
從這個意義上說，VWAP 的使用可能類似於移動平均線。當價格高於 VWAP 線時，市場可能被解讀為看漲。同時，如果它低於 VWAP 線，則市場可能看跌。當然，這在很大程度上取決於技術模式的背景，應謹慎使用。
VWAP 也可用於識別流動性領域。這對於希望完成大訂單的機構交易者特別有用。該指標可幫助他們確定大宗交易的理想進場和出場點，這可能會降低其市場影響。
VWAP 限制
VWAP 主要用於單日指標。嘗試在多天內創建 VWAP 可能意味著平均值被扭曲。因此，VWAP 最適合日內分析，即考慮一個交易日或更少交易日的分析。
與移動平均線一樣，VWAP 是一個滯後指標，因為它基於過去的價格數據。與移動平均線類似，數據越多，滯後越大。因此，與 200 分鐘的 VWAP 相比，20 分鐘的 VWAP 對當前價格變動的反應更快。
請務必記住，由於它基於過去的價格數據，因此 VWAP 不會具有任何預測特性。
雖然 VWAP 是許多交易者使用的強大指標，但不能孤立地解釋它。例如，我們已經討論過，當價格低於 VWAP 線時，資產可能被認為被低估。然而，在強勁的上升趨勢中，價格可能在相當長的一段時間內都不會低於 VWAP。
因此，等待這個特定信號的交易者可能會被拋在一邊而錯過一個潛在的機會。話雖如此，錯過交易可能不是世界末日。如果交易者的進場策略要求發生特定事件，而該事件並未發生，則他們不應進場交易。但是，如果他們的策略經過深思熟慮並且一直堅持下去，那麼從長遠來看，他們應該做得很好。無論採用何種方法，了解和管理風險都至關重要。
結束想法
總之，VWAP 是一種指標，告訴交易者在給定時期內資產的平均價格相對於交易量是多少。以及如何使用 VWAP？一些交易者可能會使用 VWAP 進入或退出基於它與價格交叉的頭寸。它在幫助確定大宗交易的潛在進場和出場點方面特別有用。
VWAP 是一個滯後指標，這意味著它對價格沒有預測能力。一些交易者認為它在用於日內分析時處於最佳狀態。與任何其他市場分析工具一樣，VWAP 不應孤立地解釋，與其他技術結合使用時效果最佳。
