貸款價值比（Loan-to-Value Ratio，簡稱LTV）是衡量貸款金額與抵押資產（通常是房產）價值的比率。
什麼是LTV？
在批准抵押貸款前，金融機構和其他貸款人會評估貸款價值比（LTV）作為貸款風險的衡量標準。高LTV貸款通常被視為高風險貸款，因此如果貸款獲批，利率可能會更高。為了降低貸款人的風險，高LTV貸款可能要求借款人購買私人抵押保險（PMI）。
如何計算LTV？
LTV的計算方法很簡單：將貸款金額除以抵押資產的價值。
公式如下：
LTV = （貸款金額 ÷ 房產價值）× 100%
例如，如果房產價值為$200,000，而貸款金額為$160,000，則LTV為：
160,000 ÷ 200,000 × 100% = 80%
LTV在貸款審批中的作用
LTV只是貸款審批的因素，但它對利率和PMI要求有重要影響：
當LTV ≤ 80%時，大多數貸款人會提供最低利率，並且通常無需購買PMI。
當LTV > 80%時，借款人可能需要支付PMI，這會增加貸款年度支出。例如，1%的PMI意味著$100,000貸款每年增加$1,000，即每月約$83.33。
隨著貸款償還和房產價值上升，LTV會逐漸下降，從而降低利率和PMI支出。
通常，較低的LTV意味著貸款更容易獲批，利率更低，且減少支付PMI的可能性。雖然法律未強制要求，但幾乎所有貸款人都建議借款人將LTV控制在80%以內，以避免額外的PMI成本。對於高收入、低負債或投資組合較大的借款人，有時可以例外。
總結
貸款價值比（LTV）是衡量貸款風險的重要指標。借款人可以透過增加首付或等待房產增值來降低LTV，從而獲得更低利率和減少PMI支出。
