部分準備金制度（Fractional Reserve Banking）是一種允許銀行利用客戶存入的資金發放貸款的體系，同時只保留一部分存款作為準備金。
什麼是部分準備金制度？
部分準備金制度是大多數國家歷史上使用的銀行體系。在這種體系下，吸收公眾存款的銀行必須將部分存款負債以流動資產的形式作為準備金。這些準備金確保銀行擁有足夠的現金或資產來滿足客戶的提款需求。傳統上，國家的中央銀行會規定銀行必須持有的最低準備金數量，這被稱為「準備金要求」或「準備金率」。
然而，近年來，包括美國、英國、加拿大、澳洲和歐元區在內的許多主要經濟體，已經逐漸放棄了正式的準備金要求。取而代之的是，銀行主要受到資本充足標準、流動性覆蓋率以及監管審查的約束。雖然「部分準備金」的說法仍然常用，但實際上，銀行現在更依靠超額準備金和監管流動性規則，而不是固定的最低準備金率來運作。
在這體系下，銀行仍會接受客戶的短期存款（通常可隨時提領），同時向借款人提供期限較長的貸款。這會帶來一種情況：當存款人同時大規模提款時，可能超出銀行的流動資金。在正常情況下，銀行和中央銀行預期只有一部分存款會同時提取，現有的流動資金通常可以滿足需求。如果出現流動性壓力，銀行會向其他銀行在同業市場借款；在更嚴重的情況下，中央銀行可能會作為最後貸款人介入，提供緊急資金。
它是如何運作的？
部分準備金式的銀行體系仍對貨幣供應量有重大影響。由於銀行僅保留部分存款作為流動性準備，而存款本身就被視為貨幣（即商業銀行貨幣），這種體系允許貨幣供應量遠遠超出中央銀行最初創造的基礎貨幣。如今，這個過程主要透過中央銀行和監管機構制定的資本和流動性規則來管理，而不是依靠嚴格的準備率。
這種銀行模式帶來多種好處。對銀行來說，它使其能夠透過放款來獲得收入，從而提高獲利能力並提供更多服務。對客戶來說，它能讓他們獲得購屋、創業或教育的貸款。同時，客戶還能透過存款獲得利息，增加儲蓄和購買力。透過信貸創造和貸款，整體經濟也能得到刺激和發展。
同時，這體係也存在風險。當存款人突然大量提款時，銀行可能面臨流動性風險，超出其可用的準備金或流動資產。在經濟下行或金融危機期間，這種風險可能會進一步加劇。對客戶而言，風險則在於信用風險，即藉款人可能無法準時還款。
為了管理這些風險並保持穩定，銀行必須遵守嚴格的資本緩衝、流動性比例和壓力測試要求。在金融壓力時期，中央銀行仍然是關鍵的最後支持者。而客戶則應理性借貸，確保按時還款並量力而行。
總而言之，雖然傳統的準備金要求在許多經濟體中已不再是核心，但基本思想仍然存在：銀行只保留部分存款作為流動性準備，其餘部分則用於貸款，並在現代監管保障下運作。
結論
本文討論了部分準備金制度的涵義。儘管經典的準備金率模式如今已不再是重點，但該體系仍能為銀行帶來貸款收益，並為客戶提供信貸支援。
